振德醫(yī)療(603301.SH)的再融資得到了實(shí)控人的鼎力支持。

定增預(yù)案顯示，振德醫(yī)療擬向?qū)嵖厝唆斀▏?guó)及其控制的浙江振德、振德園林非公開(kāi)發(fā)行股份募集資金10億元，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，魯建國(guó)、沈振芳夫婦本就對(duì)振德醫(yī)療持股比例較高，發(fā)行完成后，二人的持股比例將進(jìn)一步提升至59.2%。

作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的醫(yī)用敷料和感控防護(hù)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，去年疫情暴發(fā)后振德醫(yī)療業(yè)績(jī)大幅提升，凈利潤(rùn)由2019年的1.57億元暴增至25.49億元。即便是在去年同期的高基數(shù)基礎(chǔ)上，今年上半年，振德醫(yī)療也實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入29.12億元、凈利潤(rùn)3.78億元，遠(yuǎn)超2019年同期。

此次得到實(shí)控人的資金支持，振德醫(yī)療因使用自有資金進(jìn)行主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)能擴(kuò)張之后帶來(lái)的資金缺口或?qū)⒌玫骄徑狻?/p>

值得一提的是，本次定增為鎖價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)格25.48元/股，鎖定期為18個(gè)月。披露定增方案后，昨日振德醫(yī)療股價(jià)大漲近8%，報(bào)收35.61元/股。以此計(jì)算，魯建國(guó)認(rèn)購(gòu)的部分目前已經(jīng)浮盈近4億元。

上市三年累計(jì)分紅6.18億

9月28日振德醫(yī)療披露定增預(yù)案，公司擬非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)3924.65萬(wàn)股，不超過(guò)發(fā)行前公司總股本的30%，募集資金總額不超過(guò)10億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

本次定增已經(jīng)鎖定發(fā)行對(duì)象。振德醫(yī)療的實(shí)控人魯建國(guó)及其控制的浙江振德、振德園林將分別認(rèn)購(gòu)不超過(guò)1億元、6億元、3億元，均以現(xiàn)金方式參與認(rèn)購(gòu)。

目前，魯建國(guó)通過(guò)浙江振德間接控制浙江振德持有的公司48.06%的股權(quán)，沈振芳直接持有公司4.1%的股權(quán)。魯建國(guó)及沈振芳合計(jì)控制振德醫(yī)療52.16%的股份，為公司實(shí)控人。

按照本次發(fā)行規(guī)模上限計(jì)算，發(fā)行后實(shí)際控制人魯建國(guó)、沈振芳合計(jì)控制振德醫(yī)療59.2%的股份。其中，魯建國(guó)直接持有公司1.47%股份，浙江振德直接持有公司49.82%股份，振德園林直接持有公司4.42%股份。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，本次定增是振德醫(yī)療自2018年IPO后第二次進(jìn)行再融資。2018年，振德醫(yī)療首次公開(kāi)發(fā)行A股共計(jì)2500萬(wàn)股，募集資金4.955億元。截至今年6月末累計(jì)投入4.41億元，完成IPO募集資金投放。

2019年12月，振德醫(yī)療發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券440萬(wàn)張，募集資金擬4.4億元，其中近億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。截至今年6月末，公司可轉(zhuǎn)債募集資金實(shí)際投入3.47億元，主要為實(shí)體項(xiàng)目投資差額8344.09萬(wàn)元，整體投資進(jìn)度約為80.74%。

而上市三年多時(shí)間，振德醫(yī)療每年都推出現(xiàn)金分紅方案。其中，2018年和2019年，振德醫(yī)療分別實(shí)施10轉(zhuǎn)4派3.5元、10轉(zhuǎn)4派4.3元的分紅方案，2020年更是推出10派23元的大手筆分紅，三年間現(xiàn)金分紅金額合計(jì)約為6.18億元，占最近三年年均歸母凈利潤(rùn)的比例為65.34%。

值得一提的是，本次定增中，振德醫(yī)療確定發(fā)行價(jià)格為25.48元/股，約為公告披露當(dāng)日收盤(pán)價(jià)33.02元/股的77.2%。而披露定增方案之后，9月29日振德醫(yī)療高開(kāi)近6%，尾盤(pán)報(bào)收35.61元/股，當(dāng)日上漲7.84%。以此計(jì)算，公司實(shí)控人參與認(rèn)購(gòu)的部分目前已經(jīng)浮盈近4億元。

疫情后凈利較2019年同期增5.3倍

計(jì)劃將10億元募資全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，與振德醫(yī)療近年來(lái)業(yè)務(wù)高速發(fā)展不無(wú)關(guān)系。

資料顯示，振德醫(yī)療是國(guó)內(nèi)知名的醫(yī)療器械及健康產(chǎn)品生產(chǎn)商，成立27年，已成為國(guó)內(nèi)醫(yī)用敷料和感控防護(hù)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)中產(chǎn)品種類(lèi)較為齊全、規(guī)模領(lǐng)先的企業(yè)之一，并連續(xù)多年穩(wěn)居我國(guó)醫(yī)用敷料出口前三名。

上市后，2018年和2019年，振德醫(yī)療分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.29億元、18.68億元，同比增長(zhǎng)9.37%、30.71%;凈利潤(rùn)1.3億元、1.57億元，同比增長(zhǎng)6.93%、20.5%。

去年疫情暴發(fā)，振德醫(yī)療防疫類(lèi)防護(hù)產(chǎn)品銷(xiāo)售大幅增加，2020年振德醫(yī)療實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入103.99億元，同比增長(zhǎng)456.75%;凈利潤(rùn)和扣非后凈利潤(rùn)25.49億元、25.18億元，同比增長(zhǎng)1524.99%、2275.59%。其中，防疫類(lèi)防護(hù)用品實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售75.64億元，剔除防疫類(lèi)防護(hù)用品后公司去年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入27.47億元，同口徑較上年同期增長(zhǎng)54.64%。

由于去年同期業(yè)績(jī)基數(shù)較高，今年上半年，振德醫(yī)療實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.12億元，同比減少23.76%;凈利潤(rùn)3.78億元，同比減少61.74%，但依舊遠(yuǎn)高于疫情前同期水平。

中報(bào)顯示，剔除防疫類(lèi)防護(hù)用品后振德醫(yī)療上半年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入18.23億元，同口徑較上年同期增加56.36%，較2019年同期增長(zhǎng)152.72%，凈利潤(rùn)也較2019年同期增長(zhǎng)529.24%。

但同時(shí)，受業(yè)務(wù)類(lèi)型、結(jié)算方式等因素的影響，振德醫(yī)療的應(yīng)收賬款、存貨的規(guī)模也逐年增長(zhǎng)。截至2020年末，公司應(yīng)收賬款為6.64億元，同比增長(zhǎng)77.94%;存貨為10.8億元，同比增長(zhǎng)150.58%，對(duì)公司日常運(yùn)營(yíng)資金需求形成了一定壓力。

由于較上年同期銷(xiāo)售下降致回款減少，今年上半年，振德醫(yī)療經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~3.39億元，同比減少85.11%。

振德醫(yī)療同時(shí)表示，本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金使用后，公司資金實(shí)力得到加強(qiáng)，有效緩解公司使用自有資金進(jìn)行主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)能擴(kuò)張之后帶來(lái)的資金缺口，有利于滿(mǎn)足公司市場(chǎng)開(kāi)拓、日常經(jīng)營(yíng)等對(duì)于流動(dòng)資金的需求。(長(zhǎng)江商報(bào)記者徐佳)