站在2022年的第一天回望，2021年的保險業過得怎么樣？

或許從股價上就可以反映出2021年保險業的“難”。Wind資訊數據顯示，2021年全年，保險板塊股價下跌37.07%，是A股市場Wind二級行業中跌幅最大的一個板塊。無論是從去年延續至今的壽險轉型、車險改革，還是2021年的各種監管政策，整個行業似乎都處在陣痛期的艱難中。

不過，在行業充滿挑戰的同時，養老第三支柱、健康中國、綠色保險等機遇又在向保險業徐徐展開一張宏偉的藍圖。在這些“藍海”中，保險業將收獲巨大的機遇。

歲末年初之際，第一財經梳理了2021年保險業的十大關鍵詞，為你呈現挑戰與機遇并存的一年。

1、保險股走勢A股墊底

保險股無疑是A股市場2021年跌得最慘的板塊，沒有之一。Wind資訊顯示，截至12月31日，Wind保險指數全年下跌37.07%，成為2021年A股Wind二級行業中跌幅最大的一個板塊。

從板塊中的個股表現來看，2021年初至今，五大A股上市險企的股價均呈現了兩位數的跌幅，五大A股上市險企年內總市值合計縮水超過萬億元。其中中國平安全年股價跌幅最大，達到40%。

保險股大跌的背后自然是基本面的下滑。2021年前11月，五大上市險企合計實現保費2.31萬億元，同比下降0.62個百分點；從半年報來看，五大上市險企的新業務價值普降，車險綜改對財險形成一定沖擊。目前，財險已見回暖跡象，壽險的深度調整卻仍未見顯著成效，業內人士普遍預計2022年壽險業務將繼續承壓。

不過，中國保險業的發展仍具有強大的基礎。中國人均GDP突破1萬美元，已成為全球第二大保險市場，但保險密度和保險深度與成熟市場相比仍存在很大的發展空間。面對“十四五”時期巨大的市場空間，保險公司應深入了解市場的變化和消費者的變化，改變過去的發展模式，真正以客戶需求為中心，實現高質量發展。

2、代理人隊伍脫落

從上市壽險公司的表現來看，2021年壽險業深度轉型的首要表現就是代理人隊伍的大幅脫落。

770萬人，這是銀保監會披露的2021年上半年中國保險代理人執業登記統計數字。這一數字同比2020年同期的971.2萬人減少近200萬人，同比2020年年末的843萬人減少70萬人。

代理人大軍的大幅脫落由幾方面因素導致：一是隨著市場環境的變化，保險公司意識到過去的人海戰術不再奏效，因此對代理人隊伍主動清虛，并向高質量隊伍建設進行轉型；二是由于疫情及重疾險切換等因素影響代理人線下展業，導致開單困難，加速人員流失。

代理人的大幅脫離也使得上市壽險公司普遍遭遇新單保費的下降，由此引發新業務價值的下滑。但這對壽險業來說是一個破繭重生的機會。當思考清楚未來的路徑并成功調轉方向之后，壽險業或將迎來蟄伏之后的新一輪增長。

在代理人隊伍改革的當口，獨立代理人制度迎來破冰。2021年7月，全國首份公開發布的獨立代理人辦事指引由深圳銀保監局發布，之后信泰人壽、大家保險先后宣布專屬代理店在深圳注冊成功。“獨代模式”是解決代理人隊伍頑疾的靈藥嗎？未來是否能夠發展壯大？這一切還需市場檢驗。

3、人身險產品切換

隨著人身險一系列監管政策落地，2021年保險業也經歷了幾輪人身險產品切換。

2021年2月1日，隨著《重大疾病保險的疾病定義使用規范（2020年修訂版）》過渡期正式結束，重疾險跨入了新定義時代，根據舊重疾定義開發的產品依規在2月前全部下架。這一輪重疾險切換使得1月31日“重疾險”相關詞條屢次沖上微博熱搜榜。

相對于07版重疾定義，新定義充分參考醫學臨床診斷標準和醫療技術的發展和革新，將新增3種重度疾病和3種輕度疾病，但同時甲狀腺癌等疾病的保障程度則在新定義中減弱。

由于代理人在重疾險切換時期的搖旗吶喊，以及險企“擇優理賠”的概念使得重疾險銷售一時間進入了瘋狂狀態，有險企短短一個月重疾險保費實現翻倍。但這之后，重疾險增長就陷入了疲軟。

到了年末，互聯網人身險又面臨一波下架潮。根據2021年2月修訂實施的《互聯網保險業務監管辦法》，以及10月發布的配套細則——《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》，一些無法達到門檻的險企銷售的部分人身險產品將從2022年開始告別互聯網渠道，其中包括一大批中小險企的“網紅”重疾險及增額終身壽險產品，這也將在未來一段時期內，影響互聯網保險以及人身險行業格局。

4、保險亂象頻發

2021年，一些保險亂象依然困擾著保險業的形象。

2021年2月，中國人壽黑龍江省黑河市嫩江支公司前員工張乃丹實名舉報該公司涉嫌長險短做、虛列費用、虛假增員等問題引發全網關注。中國人壽調查后發現部分情況屬實并對相關人員進行了處罰。這一舉報事件也掀開了保險業部分機構潛規則的“遮羞布”，引發銀保監會后續的專項治理。

之后，保險代理人內部舉報事件屢現，體現行業銷售“病態”的“自保件”等問題也浮出水面，監管機構發布意見稱，不得將代理人自保件和互保件作為業績考核指標，保險業多年的頑疾治理迎來突破。

除此之外，代理退保也成為監管機構在2021年屢次提醒的一大亂象，這其中部分案件涉及到保險公司內部人員參與“內外勾結”的情況。銀保監會在11月發布的《關于防范“代理退保”等風險的提示》中稱，“代理退保”會產生虛假承諾、偽造證據等不法手段阻礙消費者正常維權；危害消費者財產安全，暗藏集資詐騙風險；危害消費者信息安全權等。

5、網絡互助落幕

2021年12月28日，相互寶的關停公告一出，宣告了在中國發展了十年的網絡互助時代正式落幕。

從第一家網絡互助平臺“抗癌公社”的誕生開始，這一模式就始終伴隨著巨大爭議。有人認為它提高了大眾的保障意識，降低了保障的門檻；也有人認為類保險的性質缺乏精算及風控，存在一定風險，且游離于監管之外。

而在監管強調“持牌經營”之后，這一模式逐漸走向凋零。從2021年初開始，美團互助、水滴互助、輕松互助等10家互助平臺陸續宣布關停。

6、新能源車險落地

12月27日，新能源專屬車險產品在全國統一上線。這也意味著新能源車正式進入專屬保障時代。

在新能源專屬車險產品出現之前，保有量節節攀升的新能源車并沒有專屬的車險產品，而是沿用燃油車車險條款。差異化的風險特性，使得險企和新能源車主都叫苦不迭。新能源車險的落地使得新能源車的核心“三電”系統以及充電樁等被納入車險的保險保障范圍。

但在新能源車險落地之后，部分車型遭遇保費的大幅上漲也在近兩日引起了市場的巨大關注。據業內人士反饋，新能源車險最終定價會根據個人過去出險率以及車型的賠付率等多個因素決定，從而出現有漲有跌的情況，但大部分新能源車主保費持平或略有下降。同時，業內人士也表示，隨著之后新能源車的技術發展、險企承保數據的積累，以及定價和風控的進一步精細化，新能源車的賠付率也將回歸至合理水平。

7、保險業進一步開放

自2018年開始，我國金融業開啟了新一輪的對外開放，2021年一系列開放碩果呈現。

2021年，除了實現“分改子”的首家外資獨資壽險公司友邦人壽陸續落地四川和湖北兩家分公司之外，中德安聯與12月30日剛剛“官宣”的匯豐人壽也獲批加入了外資獨資壽險公司的行列。

2021年9月，正式開業的安聯資管成為中國首家外資獨資保險資管公司。12月17日，中國銀保監會發布《關于明確保險中介市場對外開放有關措施的通知》，外資保險中介機構的準入門檻大幅降低。

8、養老第三支柱發展元年

人口老齡化的加速使得養老保障體系中第三支柱的發展被提上了前所未有的重要地位。國家重要文件及重要會議上屢次提到發展第三支柱使得業內認為2021年是養老第三支柱發展的元年。

2021年不管是專屬養老保險產品和養老理財產品試點的先后開閘，抑或擁有17家強大股東的國民養老保險公司成立，還是12月銀保監會對養老保險公司養老主業的引導，以及《關于推動個人養老金發展的意見》在中央全面深化改革委員會第二十三次會議上的審議通過……在這一系列政策紅利和實際動作的推動下，“十四五”期間我國養老第三支柱的發展將迎來史上最好的機遇。

而從2021年的一系列動作來看，第三支柱將大大擴容，相比過去更多由保險機構及其發行的保險產品為主要參與方，之后將有更多種類的金融機構和金融產品共同支撐第三支柱的快速發展。

9、惠民保繼續向前

2021年4月，上海城市定制型商業補充醫療保險“滬惠保”正式上線，迅速刷爆“朋友圈”。火了兩個月之后，“滬惠保”最終以739萬人的參保人數創下國內“城市定制型商業醫療保險”首年參保人數之最。

事實上，包括“滬惠保”在內，2021年惠民保業務繼續呈現快速發展之勢。2021年10月，銀保監會政策研究局發布數據顯示，惠民保投保人數超過7000萬人，已經有58家保險機構在27個省份參與了超過100個城市定制型醫療保險項目。

但隨著理賠數字的不斷累積，“滬惠保”等惠民保業務仍未擺脫市場對于其可持續發展的擔憂。

同時，惠民保類業務出現的一些亂象也引起了監管的高度關注。2021年6月，銀保監會發布《關于規范保險公司城市定制型商業醫療保險業務的通知》，強化了惠民保類業務的依法合規要求。

惠民保類業務將走向何方，對百萬醫療險等產品的沖擊是否仍將持續？在2022年眾多惠民保類業務將公布第二年方案時，或許會給出答案。

10、掘金綠色保險

在雙碳目標的背景下，綠色保險以及背后的ESG理念正成為險企越來越重視的發展方向。多家上市險企將ESG理念融入自身的治理架構中，大力發展環責險等綠色保險，并著力進行綠色投資。

2021年6月，中國保險行業協會正式發布《保險業聚焦碳達峰碳中和目標 助推綠色發展藍皮書》，從強化綠色保險保障、加大綠色投資支持、深化綠色低碳運營三個方面，對2018~2020年保險業全方位助推我國經濟社會綠色轉型發展情況進行了總結。其中的數據顯示，2020年綠色保險保額達到18.33萬億元，較2018年增加6.30萬億元，年均增長23.43%。

而在綠色投資方面，銀保監會數據顯示，截至2021年6月末，保險資金通過債券、股票、資管產品等方式投向碳中和、碳達峰和綠色發展相關產業賬面余額超過9000億元。

可以預見，綠色將成為保險業未來發展的重要底色。