最近由于美國(guó)升級(jí)對(duì)華為的出口禁令，使得華為成為了眾多媒體關(guān)注的焦點(diǎn)，同時(shí)圍繞著華為的各種傳言也是不斷。近日，網(wǎng)上又出現(xiàn)了一則關(guān)于華為的傳聞。

▲圖片來(lái)源：法新社

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月12日，知名數(shù)碼科技媒體“PhoneArena”率先報(bào)道稱，三星與華為正在探索一項(xiàng)“合則兩利”的重磅交易，即三星將為華為的5G基站制造先進(jìn)芯片。作為回報(bào)，華為將把部分全球智能手機(jī)市場(chǎng)份額讓給三星。

報(bào)道還稱，華為已經(jīng)簽訂了60萬(wàn)個(gè)5G基站的交付合同，而這些芯片此前正是由臺(tái)積電代工的。對(duì)于華為來(lái)說(shuō)，5G基站業(yè)務(wù)的重要性要比較手機(jī)更高。

隨后，國(guó)外科技媒體itwire.com也報(bào)道稱，韓國(guó)三星電子正在考慮與中國(guó)華為公司達(dá)成協(xié)議，三星將幫助華為獲得對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體芯片的需求，以換取華為將其部分智能手機(jī)市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)讓給三星。

今天，國(guó)內(nèi)的包括觀察者網(wǎng)等媒體也翻譯轉(zhuǎn)載了phoneArena的報(bào)道，另外也有不少媒體引述itwire.com的報(bào)道作為消息來(lái)源，對(duì)于三星與華為的合作進(jìn)行了大肆報(bào)道。

然而，這些消息靠譜嗎?

首先，PhoneArena的這篇文章并沒(méi)有注明消息來(lái)源，只是說(shuō)“據(jù)說(shuō)”。同樣itwire的報(bào)道也是只是引述了“Asia Times”(亞洲時(shí)報(bào))之前在5月30日的一則報(bào)道的內(nèi)容。

在亞洲時(shí)報(bào)半個(gè)月前的這篇報(bào)道當(dāng)中就有提到：“業(yè)內(nèi)分析師表示，華為有可能剝離其智能手機(jī)部門(mén)，從而給三星留下了更大的市場(chǎng)份額。”

“作為回報(bào)，三星將繼續(xù)為其提供存儲(chǔ)芯片，并為華為制造現(xiàn)在在臺(tái)灣生產(chǎn)的由華為設(shè)計(jì)的邏輯芯片。”

“華為高管表示，與其核心電信設(shè)備業(yè)務(wù)相比，智能手機(jī)部門(mén)的利潤(rùn)率較低。”

△亞洲時(shí)報(bào)5月30日發(fā)布的題為《South Korea is the pivot in the Huawei wars》(韓國(guó)是華為戰(zhàn)爭(zhēng)的關(guān)鍵)的文章

顯然，PhoneArena、itwire以及今天國(guó)內(nèi)媒體援引這兩家媒體的報(bào)道，只是在把舊聞當(dāng)新聞重炒而已。

而在此前的5月26日，臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)也曾報(bào)道稱，華為為了規(guī)避美國(guó)新升級(jí)的出口管制措施對(duì)其自研芯片的制造的限制，正試圖說(shuō)服臺(tái)積電和三星，為其打造基于非美系設(shè)備的先進(jìn)制程生產(chǎn)線。

此外，報(bào)道還稱，“目前臺(tái)積電和三星這兩大晶圓廠都已收到了華為的這項(xiàng)要求，目前正積極規(guī)劃。三星已有一條7nm采用非美系設(shè)備的產(chǎn)線，正為華為旗下海思試產(chǎn)。”

通過(guò)分析，我們得出的結(jié)論是，三星、臺(tái)積電確實(shí)有可能打造出一條不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的產(chǎn)線，但是想要短時(shí)間內(nèi)打造出一條能夠生產(chǎn)7nm、5nm先進(jìn)制程的不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的產(chǎn)線卻不太可能。

即使臺(tái)積電、三星現(xiàn)在準(zhǔn)備去組建這樣一條產(chǎn)線，也需要中日韓歐的半導(dǎo)體廠商進(jìn)行協(xié)作，不是短時(shí)間能夠?qū)崿F(xiàn)的，而且后續(xù)的良率提升也將是一大攔路虎。

值得注意的是，在6月9日的臺(tái)積電股東常會(huì)上，臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音也表示，“大國(guó)對(duì)抗有很多產(chǎn)品限制，臺(tái)積電會(huì)遵守相關(guān)法規(guī)法律限制。因?yàn)椋_(tái)積電用了很多美國(guó)設(shè)備，這種局面短期不會(huì)改變。因?yàn)椋_(tái)積電跟很多設(shè)備廠合作才得以保持技術(shù)領(lǐng)先，而臺(tái)積電三位一體商業(yè)模式，技術(shù)領(lǐng)先是第一目標(biāo)，在大國(guó)對(duì)抗時(shí)候，更能顯出臺(tái)積電的價(jià)值。”

顯然，劉德音的表態(tài)，意味著臺(tái)積電短期內(nèi)將不會(huì)考慮為華為“組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的生產(chǎn)線”。

那么，三星是否真如傳聞所說(shuō)，會(huì)組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的生產(chǎn)線，為華為代工芯片，以換取智能手機(jī)市場(chǎng)的份額呢?

前面我們說(shuō)到，如果要組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的7nm/5nm產(chǎn)線，難度極高，這里就不再重復(fù)了。不過(guò)，如果芯片是用在5G基站上，那么對(duì)于工藝制程的要求就要比手機(jī)小很多，可能28nm、14nm就可以。這確實(shí)也降低了組建產(chǎn)線的難度。

但是，我們需要反過(guò)來(lái)問(wèn)一句：如果三星能夠?yàn)槿A為組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的產(chǎn)線，為華為代工5G基站芯片，那么臺(tái)積電為什么就不能呢?如果三星可以做到，沒(méi)理由臺(tái)積電做不到。但是，從臺(tái)積電之前的表態(tài)來(lái)看，臺(tái)積電短時(shí)間內(nèi)沒(méi)有為華為組建不含美系半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)線的計(jì)劃。

顯然，臺(tái)積電出于自身利益考慮，不愿得罪美國(guó)，即便這是一種合理的規(guī)避手段。

但是，臺(tái)積電更為擔(dān)憂的則可能是，即便為華為組建了不含美系設(shè)備的產(chǎn)線，如果屆時(shí)美國(guó)的禁令進(jìn)一步調(diào)整，比如美國(guó)可能要求不能使用美國(guó)的半導(dǎo)體材料及其他相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品，那么這條產(chǎn)線的投入很可能也將打水漂。而且，臺(tái)積電配合華為規(guī)避美國(guó)禁令的動(dòng)作，甚至有可能引發(fā)美國(guó)針對(duì)臺(tái)積電進(jìn)行制裁。

那么，同樣的問(wèn)題，只有臺(tái)積電擔(dān)心，而三星并不在意嗎?顯然，不太可能。

這里需要補(bǔ)充說(shuō)明的是，日本和美國(guó)廠商占據(jù)了全球半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的大部分市場(chǎng)，去年日本就曾動(dòng)用了限制三種半導(dǎo)體材料對(duì)韓國(guó)的出口來(lái)制裁韓國(guó)，使得韓國(guó)三星、SK海力士、LG等廠商大吃苦頭。而日本又一向是唯美國(guó)馬首是瞻，因此，如果華為通過(guò)與三星合作建立不含美系半導(dǎo)體設(shè)備的產(chǎn)線來(lái)規(guī)避美國(guó)新規(guī)，美國(guó)確實(shí)有可能進(jìn)一步通過(guò)限制晶圓代工廠的半導(dǎo)體材料及其他相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)來(lái)源來(lái)打壓華為。

近期，一些大V也發(fā)文建議華為海思轉(zhuǎn)型IDM，自己來(lái)組建半導(dǎo)體生產(chǎn)線，以擺脫美國(guó)新規(guī)的限制，但是這種建議也是有些想當(dāng)然了。

且不說(shuō)自建晶圓廠投入極大，華為在這塊本身也沒(méi)有技術(shù)和人才積累，而且從投入到實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)整個(gè)周期很長(zhǎng)，遠(yuǎn)水解不了近渴，就算是建成了，美國(guó)如果聯(lián)合日本限制半導(dǎo)體材料，那么華為也要自己來(lái)做半導(dǎo)體材料嗎?顯然，所有東西都自己來(lái)做是不可能的。

另一方面，從地緣政治角度來(lái)看，韓國(guó)也是親美的，韓國(guó)的三星會(huì)為了智能手機(jī)的份額而得罪美國(guó)嗎?要知道美國(guó)可是三星的高端智能手機(jī)的最大市場(chǎng)。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)CIRP的數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度三星手機(jī)驍龍占據(jù)了美國(guó)市場(chǎng)34%的市場(chǎng)份額。而其他研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)則顯示，目前三星智能手機(jī)在中國(guó)市場(chǎng)的份額僅不到1%。

從三星電子的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，雖然三星電子是韓國(guó)公司，但是根據(jù)三星公布的截至2020年一季度的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，在普通股(普通股股東可以全面參與公司的經(jīng)營(yíng)管理,享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利)方面，來(lái)自國(guó)外的投資者占據(jù)了54%的份額(根據(jù)資料顯示，這其中80%以上都是由美國(guó)投資機(jī)構(gòu)所持有)，大股東及關(guān)聯(lián)方的持股比較僅21%，韓國(guó)投資者占比僅25%(機(jī)構(gòu)投資者19%，個(gè)人投資者6%)。

而在優(yōu)先股(優(yōu)先股股東一般不參與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理)方面，外國(guó)投資者占比更是高達(dá)84%，而韓國(guó)境內(nèi)的投資者加上大股東及關(guān)聯(lián)方的占比僅有14.2%。

所以，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來(lái)看，三星電子可以說(shuō)是由美國(guó)資本所控制的韓國(guó)企業(yè)。

綜合來(lái)看，三星電子不太可能會(huì)單純?yōu)榱颂嵘悄苁謾C(jī)市場(chǎng)份額而得罪美國(guó)政府。更可況，智能手機(jī)市場(chǎng)份額也不是說(shuō)讓就能讓的吧?最終選擇權(quán)還是在消費(fèi)者手中。

即使華為主動(dòng)減少手機(jī)的出貨量，但是整個(gè)智能手機(jī)市場(chǎng)并不只有華為和三星，在高端市場(chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還有蘋(píng)果，此外，在中高端及低端市場(chǎng)，還有小米、OPPO、vivo等眾多的中國(guó)手機(jī)廠商，所以最終的最大獲益者也可能并不一定三星。

那么，三星為什么要冒險(xiǎn)當(dāng)“雷鋒”?

亞洲時(shí)報(bào)在5月30日的報(bào)導(dǎo)當(dāng)中稱，“業(yè)內(nèi)分析師表示，華為有可能剝離其智能手機(jī)部門(mén)，從而給三星留下了更大的市場(chǎng)份額”。難道，亞洲時(shí)報(bào)的意思是，華為將剝離手機(jī)業(yè)務(wù)出售給三星?如果是這樣的話，那么確實(shí)能夠保證三星在手機(jī)市場(chǎng)份額的極大提升，確實(shí)對(duì)三星極具誘誘力!但這種可能性極低。

不過(guò)，令人疑惑的是，今天收到了一張疑似華為內(nèi)部員工的微信群的聊天記錄截圖(因?yàn)椴淮_定真實(shí)性，且內(nèi)容敏感，這里就不貼出來(lái)了)，其中就有一位員工提到：“聽(tīng)到一位快要退休的老員工說(shuō)公司7月中旬會(huì)宣布大變革，可能涉及股權(quán)和裁員，據(jù)說(shuō)是從19萬(wàn)降到10萬(wàn)……”

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前華為的員工總數(shù)就是在19萬(wàn)左右，如果真的裁員降至10萬(wàn)，那么意味著在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，員工減少近一半，而員工的大規(guī)模減少的背后，必然跟隨著業(yè)務(wù)的縮減。那么真的是要?jiǎng)冸x手機(jī)業(yè)務(wù)嗎?

而根據(jù)亞洲時(shí)報(bào)今天的報(bào)導(dǎo)稱，華為與三星達(dá)成的協(xié)議細(xì)節(jié)有望在7月中旬宣布。這個(gè)時(shí)間也與疑似華為員工爆料的“宣布大變革”的時(shí)間吻合。

不過(guò)，這可能只是兩個(gè)不相關(guān)的爆料在時(shí)間上的巧合。在芯智訊看來(lái)，華為如此大規(guī)模的裁員或者剝離出售手機(jī)業(yè)務(wù)的可能性極低。因?yàn)槟壳叭A為消費(fèi)者業(yè)務(wù)已經(jīng)是華為最大的收入來(lái)源了，遠(yuǎn)超運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)。

根據(jù)華為2019年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在華為的整體營(yíng)收當(dāng)中，消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入占比高達(dá)54.4%，并且保持了34%的增長(zhǎng)，而運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)收入占比已降至了34.5%，同比增幅也只有3.8%。

對(duì)于目前正處于極度困難當(dāng)中的華為來(lái)說(shuō)，手機(jī)業(yè)務(wù)仍持續(xù)提供著強(qiáng)大的現(xiàn)金流和利潤(rùn)，即使自研芯片制造受限，但是仍然可以通過(guò)采購(gòu)第三方的非美系芯片來(lái)維持，此時(shí)放棄經(jīng)營(yíng)多年且已經(jīng)成為全球第二的手機(jī)業(yè)務(wù)無(wú)異于自斷雙手，且對(duì)于華為擺脫目前的困境似乎也沒(méi)有多大的幫助。

一位華為內(nèi)部人士也表示：“沒(méi)有這種可能性!華為在2013年自己的手機(jī)業(yè)務(wù)還沒(méi)崛起的時(shí)候，公司就已經(jīng)有17-18萬(wàn)的員工了。任總最為看重的是人才梯隊(duì)，寧愿虧著也會(huì)養(yǎng)著人，這樣才有扭轉(zhuǎn)局面的機(jī)會(huì)。”

綜合來(lái)看，三星為華為代工5G基站芯片的可能性確實(shí)存在，但是可能性相對(duì)較小。如果是代工7nm/5nm的手機(jī)芯片，那么可能性則更小。而且華為也不太可能主動(dòng)讓出部分手機(jī)市場(chǎng)份額給三星，剝離手機(jī)業(yè)務(wù)甚至出售的可能性更是幾乎不存在。畢竟即使自研芯片生產(chǎn)受阻，華為目前仍然可以依靠第三方的非美系芯片+現(xiàn)有的芯片庫(kù)存，來(lái)維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)。

另外，華為也在不斷通過(guò)投資與合作，來(lái)加速實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)化替代。當(dāng)然，要徹底擺脫目前的困境，還需要一個(gè)較為長(zhǎng)期的過(guò)程，華為需要盡可能的支撐更長(zhǎng)的時(shí)間，等待變局。