■本報(bào)記者 周尚伃

投資者手里的閑置資金最好的去處就是各大金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品。目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍較低，此前火爆的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率也不足2.5%。

在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)凸顯，尤其以養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品最受投資者的青睞，近七日年化收益率最高的產(chǎn)品為4.61%，熱門產(chǎn)品早已被搶購(gòu)一空，打上“售罄”標(biāo)簽。

養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品受青睞

如今，相對(duì)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的便捷性而言，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的理財(cái)產(chǎn)品逐漸被大眾所接受。“曾是某寶多年的忠實(shí)用戶，但如今收益率已經(jīng)不能滿足自己了，轉(zhuǎn)戰(zhàn)了同平臺(tái)的保險(xiǎn)養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。不是不想買銀行理財(cái)，平時(shí)工作比較忙，想在某銀行APP上購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，但是選了幾款收益率不錯(cuò)也較穩(wěn)健的產(chǎn)品后，銀行都提示‘您尚未進(jìn)行過(guò)個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，根據(jù)監(jiān)管要求，首次風(fēng)險(xiǎn)能力評(píng)估請(qǐng)至我行網(wǎng)點(diǎn)辦理’，本來(lái)想就是閑錢理財(cái)，再去網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)辦理，真的很耗時(shí)耗力，只能選擇其他替代產(chǎn)品。”一位投資者向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

保險(xiǎn)理財(cái)作為穩(wěn)健類產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，和銀行理財(cái)有很多相似之處，比如大多數(shù)是定期產(chǎn)品，期限多在1年以內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)不是很高，收益率也都差不多。不過(guò)相對(duì)于銀行理財(cái)來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)理財(cái)有一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì)，那就是第一次購(gòu)買無(wú)需在銀行網(wǎng)點(diǎn)面簽，目前在各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)都可以很方便地買到。

就此，《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行觀察發(fā)現(xiàn)，目前在幾大主流互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中，微信-騰訊理財(cái)通、支付寶-財(cái)富、京東金融中的定期、穩(wěn)健理財(cái)以保險(xiǎn)理財(cái)為主，其形式較為簡(jiǎn)單，大部分為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。

在此之前，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資主要可以分為四大類，包括養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)，如今基本被養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品取代。其中，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品是根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》發(fā)行的，是養(yǎng)老保險(xiǎn)或養(yǎng)老金公司，向個(gè)人或機(jī)構(gòu)發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，由于沒(méi)有200人數(shù)上限、100萬(wàn)元起投門檻的限制，實(shí)質(zhì)與公募基金類似，該類產(chǎn)品沒(méi)有保險(xiǎn)保障功能，沒(méi)有猶豫期。

目前，市場(chǎng)上獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有8家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和1家養(yǎng)老金管理公司，包括太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、安邦養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老及建信養(yǎng)老金。

三大平臺(tái)保險(xiǎn)理財(cái)銷售火熱

從三大平臺(tái)來(lái)看，騰訊-理財(cái)通保險(xiǎn)產(chǎn)品分類中，除了1只已售罄的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，其余均被養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品所包攬，包括太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、建信養(yǎng)老金6家險(xiǎn)企旗下23只產(chǎn)品，封閉期在15天-366天，近七日年化收益率在2.895%-4.356%之間浮動(dòng);靈活申贖的產(chǎn)品有3只，近七日年化收益率在3.072%-3.17%之間，遠(yuǎn)超寶寶類產(chǎn)品，累計(jì)成交最高的產(chǎn)品已近6200萬(wàn)筆。

此外，還有6只凈值型產(chǎn)品，銷售相當(dāng)火爆，已有4只售罄，僅剩2只在售。這6只產(chǎn)品年化凈值增長(zhǎng)在3.27%-6.91%之間浮動(dòng)，最高的產(chǎn)品為“泰康養(yǎng)老匯選悅泰”，該產(chǎn)品近一年凈值增長(zhǎng)高達(dá)6.91%，風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽為中低風(fēng)險(xiǎn)，1000元起購(gòu)，靈活申贖，目前已處于售罄狀態(tài)，累計(jì)成交98萬(wàn)筆，近六個(gè)月年化凈值增長(zhǎng)為4.96%。

在支付寶-財(cái)富穩(wěn)健產(chǎn)品專區(qū)中，基本都是險(xiǎn)企的養(yǎng)老保障產(chǎn)品獨(dú)當(dāng)一面，雖然存在虧損風(fēng)險(xiǎn)，但目前來(lái)看，支付寶欄目下標(biāo)注的是收益率穩(wěn)健、理財(cái)進(jìn)階首選、歷史100%兌付。這些產(chǎn)品近七日年化收益率在2.848%-4.61%之間。同平臺(tái)銀行類4款存款產(chǎn)品，存款利率均為2.25%;3款券商理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)(年化)在3.2%-4%之間浮動(dòng)。同時(shí)，支付寶平臺(tái)還設(shè)立了增值首選專區(qū)，均為凈值型養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，成立以來(lái)年化增長(zhǎng)區(qū)間在3.28%-5.16%之間浮動(dòng)。

支付寶表示，凈值型產(chǎn)品是指本金及收益率隨凈值每日波動(dòng)的非保本浮動(dòng)收益型投資產(chǎn)品。它受中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，產(chǎn)品期限豐富，風(fēng)險(xiǎn)較低，長(zhǎng)期持有收益率穩(wěn)健。

同樣，在京東金融當(dāng)中，險(xiǎn)企的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品被歸屬在穩(wěn)健理財(cái)一類，且大部分來(lái)自該類型產(chǎn)品，近七日年化收益率最高給至4.34%。