中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月29日訊 (記者 李榮 康博) 在2018年蕭條的市場(chǎng)狀況下，海富通基金公司旗下權(quán)益產(chǎn)品的業(yè)績(jī)自然也無(wú)法樂觀。該公司成立于2018年之前且能夠取得可比數(shù)據(jù)的36只權(quán)益類基金中，2018年有29只基金出現(xiàn)不同程度的虧損，占比八成。其中，跌幅超過(guò)10%的有18只基金，跌幅超過(guò)20%的有8只基金。

海富通中小盤(519026)以41.38%的全年跌幅排在該公司權(quán)益類產(chǎn)品2018年跌幅榜首位，當(dāng)時(shí)的累計(jì)單位凈值僅為0.6020元。不僅如此，該基金成立于2010年4月14日，但截至2018年12月28日收盤，其成立以來(lái)的累計(jì)虧損同樣高達(dá)39.80%。

雖然該公司總管理規(guī)模處于增長(zhǎng)狀態(tài)，但主要增長(zhǎng)類型集中在貨幣和債券型基金上，能夠代表投研實(shí)力的權(quán)益類基金規(guī)模卻無(wú)明顯上漲。綜合看，海富通基金公司旗下股票與混合型基金的規(guī)模合計(jì)從2017年年底的122.17億元小幅縮水至2018年年底的117.24億元。

36只權(quán)益基金去年虧損 海富通中小盤最慘

在2018年跌跌不休的背景下，眾多權(quán)益類基金的跌幅也隨之?dāng)U大。根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，海富通基金公司旗下成立于2018年之前且能夠取得可比數(shù)據(jù)的權(quán)益類基金共有36只，但2018年該公司僅7只權(quán)益基金取得正收益，其余29只基金均出現(xiàn)不同程度的虧損，占比達(dá)八成。

其中，跌幅超過(guò)10%的有18只基金，跌幅超過(guò)20%的有8只基金，海富通中小盤業(yè)績(jī)持續(xù)下挫，最終以41.38%的全年跌幅排在海富通基金公司權(quán)益類產(chǎn)品2018年跌幅榜首位，緊隨其后的是海富通中證低碳，該基金的全年跌幅為32.77%。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，海富通中小盤不僅2018年慘虧，這只成立于2010年4月14日的基金，自成立以來(lái)就鮮有業(yè)績(jī)優(yōu)秀的時(shí)候，至今的累計(jì)凈值收益率依然巨虧39.80%。其近3年、近2年、近1年及近半年的階段漲幅分別為-35.75%、-26.69%、-38.51%、-22.92%，均大幅跑輸同類平均水平。

海富通中小盤成立后的前幾年時(shí)間內(nèi)凈值以震蕩為主，直到2015年牛市時(shí)期迎來(lái)第一次大漲，當(dāng)時(shí)該基金凈值一度漲逾2元，但之后由于股市大跌，其凈值迅速回撤并跌破1元。此后又經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的調(diào)整期，至2017年末才借助藍(lán)籌股行情重新回歸1元凈值。但2018年以來(lái)，由于股市疲軟，該基金凈值再次遭遇大跌，截至2018年12月28日收盤，其累計(jì)單位凈值僅余0.6020元。

雖然名為中小盤基金，海富通中小盤卻并不滿足于持倉(cāng)中小創(chuàng)股票，例如在2017年上半年藍(lán)籌股大行其道之時(shí)，該基金就買入了一些牛股，比如白酒、銀行等個(gè)股，但2017年下半年該基金變更基金經(jīng)理后，其持股風(fēng)格就發(fā)生了突變，逐漸向新能源行業(yè)傾斜，這也導(dǎo)致該基金在2017年四季度時(shí)凈值出現(xiàn)了下跌。

進(jìn)入2018年以后，在前三季度，其持有新能源材料上游資源的風(fēng)格非常明顯，寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)、新宙邦、杉杉股份、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)均屬于此，但從二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)看，從二季度開始，這些個(gè)股就出現(xiàn)劇烈震蕩，三季度之后明顯分化。這也讓海富通中小盤的凈值在2018年二季度和三季度跌幅突然放大到10%以上，遠(yuǎn)超一季度的3%水平。雖然四季度時(shí)，該基金已經(jīng)完全減持了資源品行業(yè)，但重倉(cāng)中小創(chuàng)的風(fēng)格依然沒有改變，而在A股下挫明顯的情況下，四季度其凈值再次下跌14.85%。

2018年，海富通中小盤共歷經(jīng)兩任基金經(jīng)理，目前由周雪軍掌舵，周雪軍歷任北京金融街控股股份有限公司職員、天治基金管理有限公司研究員。2015年2月加入海富通基金管理有限公司，歷任公募權(quán)益投資部總經(jīng)理，現(xiàn)任公募權(quán)益投資部總監(jiān)。周雪軍自2018年11月5日起管理該基金，至今不過(guò)兩月余，其任職回報(bào)為-2.02%。

此前，海富通中小盤由施敏佳負(fù)責(zé)管理，施敏佳即為新能源領(lǐng)域的愛好者，其自2017年6月30日至2018年11月4日管理該基金共計(jì)1年又127天，但任職回報(bào)卻僅為-26.56%。施敏佳2006年8月至2009年5月任普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司高級(jí)審計(jì)員，2009年5月至2011年1月任展訊通信(上海)有限公司內(nèi)審主管，2011年1月至2013年6月任東方證券股份有限公司分析師。2013年6月加入海富通基金管理有限公司，擔(dān)任股票分析師，2015年10月起任基金經(jīng)理。

權(quán)益規(guī)模2018年縮水 新發(fā)基金交菜鳥經(jīng)理掌舵

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中國(guó)首批獲準(zhǔn)成立的中外合資基金管理公司。其中方股東為海通證券股份有限公司，外方股東為法國(guó)巴黎投資管理BE控股公司(BNPP IP BE Holding)。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，海富通基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模為746.63億元，雖然相比2017年底的504.60億元增長(zhǎng)了48%，但主要增長(zhǎng)類型卻集中在貨幣和債券型基金上，能夠代表基金經(jīng)理投研實(shí)力的權(quán)益類基金規(guī)模卻小幅下跌。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年底，該公司旗下貨幣型基金規(guī)模為427.19億元，債券型基金規(guī)模為199.33億元，合計(jì)固收類產(chǎn)品占總規(guī)模比例為84%。而2017年年底該公司旗下貨幣型基金規(guī)模為230.51億元，債券型基金規(guī)模為147.63億元。可以看出，2018年全年，海富通的固收類產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)幅度超過(guò)了65%。

但從權(quán)益類產(chǎn)品來(lái)看，截至2018年底，海富通基金公司旗下股票型基金規(guī)模雖然僅由2017年底的1.91億元增加至6.31億元;但混合型基金規(guī)模卻不漲反跌，由2017年底的120.26億元減少至110.93億元。綜合下來(lái)，2018年，其權(quán)益產(chǎn)品規(guī)模還下降了4.93億元。

值得注意的是，海富通基金公司在成立初期卻是以權(quán)益類基金為主的。據(jù)諾亞工作坊研究員褚志朋表示，海富通在成立之初，以管理權(quán)益類基金為主。2007年末，該公司的偏股型基金規(guī)模高達(dá)503億元，占到當(dāng)年總管理規(guī)模的97%。在經(jīng)歷2008年金融危機(jī)和2014年老鼠倉(cāng)事件后，海富通元?dú)獯髠?，不斷有投研人員和公司高管出現(xiàn)離職。在人才缺失的影響下，不管是2017年的結(jié)構(gòu)性牛市還是2018年的熊市，該公司權(quán)益類基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)整體低于市場(chǎng)平均水平。較巔峰時(shí)期，權(quán)益類基金的規(guī)模也出現(xiàn)了下滑。

不過(guò)，無(wú)論2018年業(yè)績(jī)是憂是喜，也已成為過(guò)去篇，新年伊始，不少基金公司都在爭(zhēng)相發(fā)行新基金，搶先布局2019年的市場(chǎng)行情，海富通基金公司也不甘落后。

業(yè)內(nèi)人士稱，基金公司在發(fā)行新產(chǎn)品時(shí)，一般會(huì)選擇公司旗下明星基金經(jīng)理或者業(yè)績(jī)較好的基金經(jīng)理來(lái)管理，然而，海富通基金在這方面卻令人大呼意外。據(jù)悉，該公司旗下目前正在發(fā)行的海富通研究精選A/C，擬任基金經(jīng)理為王金祥，此人歷任東莞證券、新疆證券及興業(yè)證券行業(yè)分析師，2009年9月加入海富通基金管理有限公司，擔(dān)任股票分析師、高級(jí)股票分析師。

但王金祥自2018年11月2日才開始管理基金產(chǎn)品，其掌舵的首只基金海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)混合(519013)任職回報(bào)不佳，為-2.88%，更何況，王金祥至今累計(jì)任職時(shí)間尚不足3個(gè)月，是位名副其實(shí)的菜鳥。

除此之外，去年底海富通基金公司新成立的產(chǎn)品海富通電子傳媒A/C也并未按照常理出牌，反而是交給了業(yè)績(jī)最差的基金經(jīng)理施敏佳來(lái)掌舵，也就是海富通中小盤的前任基金經(jīng)理，2018年大跌41.38%的業(yè)績(jī)很大程度上出自其手。

海富通電子傳媒是一直傳媒主題基金，交由施敏佳管理也說(shuō)明了當(dāng)前公司對(duì)施敏佳的定位開始調(diào)整，從管理非主題基金變成了管理主題性基金海富通電子傳媒產(chǎn)業(yè)，該基金于12月26日剛剛成立。而施敏佳能否在新基金中重振雄風(fēng)，還需要時(shí)間給出答案。

海富通基金公司目前共有80只基金，基金經(jīng)理18人，平均每位基金經(jīng)理管理4.44只基金，但這些基金經(jīng)理的平均任職年限卻僅有2年又17天。雖然從權(quán)益基金經(jīng)理的數(shù)量來(lái)看，有15人之多，但僅有7人的管理經(jīng)驗(yàn)超過(guò)3年，而其中4人同時(shí)或交叉管理著5只以上的權(quán)益基金，資歷老將的壓力可想而知。

海富通基金權(quán)益產(chǎn)品2018年業(yè)績(jī)一覽

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind(凈值截止日期2018年12月28日)