近日，37家A股上市券商的2019年年報(bào)已經(jīng)披露完畢。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，有32家券商遭遇信用減值損失，信用減值損失合計(jì)194.61億元，另外5家券商合計(jì)回?fù)芰?.21億元信用減值計(jì)提。

37家A股上市券商信用減值損失合計(jì)193.40億元，占2019年累計(jì)凈利潤(rùn)的比例高達(dá)19.02%。而股票質(zhì)押式回購(gòu)資金融入方違約導(dǎo)致減值準(zhǔn)備計(jì)提，是券商信用減值損失的重要原因。

數(shù)據(jù)顯示，計(jì)提信用減值損失超過(guò)10億元的有6家券商，分別是海通證券(28.47億元)、國(guó)泰君安(20.50億元)、中信證券(18.92億元)、光大證券(12.73億元)、東方證券(10.44億元)和國(guó)信證券(10.20億元)。

信用減值損失在1億元到10億元的有19家券商，另外7家券商減值小于1億元。5家券商回?fù)芰诵庞脺p值計(jì)提，分別是太平洋(-40.70萬(wàn)元)、華林證券(-728.38萬(wàn)元)、國(guó)金證券(-2201.00萬(wàn)元)、浙商證券(-3187.44萬(wàn)元)和中信建投(-5942.95萬(wàn)元)。

海通證券28.47億元的信用減值損失中，應(yīng)收融資租賃款、融出資金、其他債權(quán)投資、買入返售金融資產(chǎn)等項(xiàng)目金額較高，分別為7.39億元、5.11億元、4.62億元和3.56億元。

國(guó)泰君安在信用減值損失情況說(shuō)明中指出，主要是孖展和股票質(zhì)押式回購(gòu)的減值準(zhǔn)備計(jì)提。公司20.5億元的信用減值損失中，買入返售金融資產(chǎn)減值損失為10.38億元，占比超過(guò)五成。其中，買入返售金融資產(chǎn)的信用減值準(zhǔn)備主要為股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)生。

中信證券信用減值損失為18.92億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失為7.91億元，占據(jù)信用減值損失較高的比例。

光大證券12.73億元的信用減值損失中，主要是買入返售金融資產(chǎn)減值損失8.48億元，債權(quán)投資減值損失2.15億元。

東方證券信用減值損失為10.44億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失達(dá)到了9.73億元。

國(guó)信證券10.20億元的信用減值損失中，買入返售金融資產(chǎn)壞賬準(zhǔn)備6.09億元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失3.62億元。

在信用減值損失占凈利潤(rùn)比例方面，占比超過(guò)100%的分別是中原證券(600.62%)、光大證券(224.07%)、天風(fēng)證券(157.16%)、西部證券(107.09%)4家券商。中原證券信用減值損失是當(dāng)期歸母凈利潤(rùn)的6倍，光大證券、天風(fēng)證券、西部證券的信用減值損失都超過(guò)了當(dāng)期歸母凈利潤(rùn)。

另外有18家上市券商信用減值損失占凈利潤(rùn)比例超過(guò)10%，10家券商占比為正數(shù)，太平洋、中信建投、華林證券、國(guó)金證券和浙商證券6家券商占比為負(fù)。

中原證券信用減值損失3.50億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.77億元，涉及神霧節(jié)能、新光圓成、長(zhǎng)城影視等股票質(zhì)押項(xiàng)目。

光大證券買入返售金融資產(chǎn)減值損失8.48億元，主要是上市公司銀禧科技的控股股東瑞晨投資、青山紙業(yè)、ST新海以及華信退的股票質(zhì)押項(xiàng)目。

天風(fēng)證券信用減值損失4.84億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失2.40億元，涉及ST銀億、*ST北訊控股股東龍躍集團(tuán)等股票質(zhì)押項(xiàng)目。

西部證券計(jì)提信用減值損失6.53億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失5.14億元，涉及樂(lè)視網(wǎng)、中南文化、*ST信威股票質(zhì)押項(xiàng)目。

目前券商處置股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)主要以訴訟為主。東財(cái)choice數(shù)據(jù)顯示，從2019年到2020年4月29日，券商作為原告公開披露的股票質(zhì)押式回購(gòu)交易糾紛達(dá)147起，涉及訴訟金額逾335.62億元。

已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)中，涉訴金額最大的是中信證券。東財(cái)choice數(shù)據(jù)顯示，2019年中信證券公開了9起涉及股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)糾紛的訴訟，涉訴金額合計(jì)61.30億元，涉及興源環(huán)保、隆鑫通用、*ST康得、東方園林、*ST龍力、印紀(jì)傳媒、首航高科、上海萊士、貴州百靈九家上市公司的股票。

“踩雷”數(shù)量最多的則是太平洋。2019年以來(lái)，截至目前太平洋已經(jīng)公開的“股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)糾紛”高達(dá)18起，涉及當(dāng)代東方、鵬起科技、美都能源、天夏智慧、商贏環(huán)球、勝利精密、美麗生態(tài)、ST銀河、廈華電子、盛運(yùn)環(huán)保、祥源文化、眾應(yīng)互聯(lián)12家上市公司的股票，訴訟(仲裁)金額合計(jì)本金9.32億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順iFinD

海通證券信用減值損28.47億元

海通證券2019年信用減值損失28.47億元，其中應(yīng)收融資租賃款7.39億元，長(zhǎng)期應(yīng)收款2.49億元，融出資金5.11億元，買入返售金融資產(chǎn)3.56億元，債權(quán)融資6493.24萬(wàn)元，其他債券融資4.62億元，發(fā)放貸款和墊款1623.70萬(wàn)元，其他貸款和應(yīng)收款3.47億元，應(yīng)收款項(xiàng)8385.82萬(wàn)元，其他金融資產(chǎn)1861.84萬(wàn)元。

國(guó)泰君安信用減值損失20.50億元

國(guó)泰君安2019年信用減值損失20.50億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失10.38億元，融出資金減值損失7.65億元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失1.78億元，其他債權(quán)投資減值損失7040.49萬(wàn)元，其他-102.01萬(wàn)元。

中信證券信用減值損失18.92億元

中信證券2019年信用減值損失18.92億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失7.91億元，應(yīng)收款項(xiàng)和其他應(yīng)收款5.17億元，融出資金減值損失3.60億元，其他債權(quán)投資減值損失2.25億元。

光大證券信用減值損失12.73億元

光大證券2019年信用減值損失12.73億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失8.48億元，債券投資減值損失2.15億元，其他債權(quán)投資減值損失1.52億元，其他應(yīng)收款減值損失4504.75萬(wàn)元，營(yíng)收款項(xiàng)減值損失2384.59萬(wàn)元，融出資金減值損失-761.34萬(wàn)元，應(yīng)收融資租賃款減值損失-288.37萬(wàn)元，應(yīng)收債權(quán)款減值損失-123.87萬(wàn)元。

東方證券信用減值損失10.44億元

東方證券2019年信用減值損失10.44億元，其中壞賬損失4375.02萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失2169.59萬(wàn)元，債權(quán)投資減值損失-48.91萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失9.73億元，融出資金減值損失614.86萬(wàn)元。

國(guó)信證券信用減值損失10.20億元

國(guó)信證券2019年信用減值損失10.20億元，其中買入返售金融資產(chǎn)壞賬準(zhǔn)備6.09億元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失3.62億元，其他債權(quán)投資減值損失4705.36萬(wàn)元，其他應(yīng)收款減值損失1089.08萬(wàn)元，融出資金壞賬準(zhǔn)備-833.79萬(wàn)元，貨幣資金減值損失-78.78萬(wàn)元。

東興證券信用減值損失8.00億元

東興2019年證券信用減值損失8.00億元，融出資金4445.36萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)5.52億元，應(yīng)收款項(xiàng)2245.85萬(wàn)元，債權(quán)投資632.40萬(wàn)元，其他債權(quán)投資9570.95萬(wàn)元，可供出售金融資產(chǎn)不適用，應(yīng)收利息3336.58萬(wàn)元，其他資產(chǎn)4487.59萬(wàn)元。

興業(yè)證券信用減值損失7.49億元

興業(yè)證券2019年信用減值損失7.49億元，其中貨幣資金減值損失轉(zhuǎn)回-23.20萬(wàn)元，融出資金減值損失5.69億元，應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回-348.48萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失1.88億元，其他債權(quán)投資減值損失109.65萬(wàn)元，其他金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回-457.84萬(wàn)元。

申萬(wàn)宏源信用減值損失7.20億元

申萬(wàn)宏源信用減值損失7.20億元，其中債券投資2.63億元，應(yīng)收款項(xiàng)2.04億元，買入返售金融資產(chǎn)1.61億元，其他債權(quán)投資1.04億元，貨幣資金-328.03萬(wàn)元，其他資產(chǎn)-355.97萬(wàn)元，融出資金-418.52萬(wàn)元。

華泰證券信用減值損失7.20億元

華泰證券2019年信用減值損失7.20億元，其中貨幣資金減值損失計(jì)提983.17萬(wàn)元，融出資金減值損失-568.17萬(wàn)元，應(yīng)收及其他應(yīng)收壞賬準(zhǔn)備計(jì)提1.94億元，債權(quán)投資減值損失114.70萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失434.94萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失5.11億元，應(yīng)收利息減值損失531.56萬(wàn)元。

廣發(fā)證券信用減值損失6.80億元

廣發(fā)證券2019年信用減值損失6.80億元，其中債權(quán)投資減值損失1.49億元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失5924.07萬(wàn)元，融出資金減值損失1.22億元，其他債權(quán)投資減值損失2.19億元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失-5282.81萬(wàn)元，其他1.83億元。

西部證券信用減值損失6.53億元

西部證券2019年信用減值損失6.53億元，其中壞賬損失1.08億元，債權(quán)投資減值損失25.76萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失4371.26萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失5.14億元，融出資金減值損失-1290.78萬(wàn)元。

長(zhǎng)江證券信用減值損失5.32億元

長(zhǎng)江證券2019年信用減值損失5.32億元，其中貨幣資金減值損失-4903.29元，融出資金減值損失-8119.81萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失1557.07萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失1.06億元，債權(quán)投資減值損失2777.61萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失4655.00萬(wàn)元，其他金融資產(chǎn)減值損失4.17億元。

天風(fēng)證券信用減值損失4.84億元

天風(fēng)證券2019年信用減值損失4.84億元，其中融出資金減值損失307.26萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)及其他應(yīng)收款信用減值損失1.32億元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失2.40億元，其他債權(quán)投資減值損失21.93萬(wàn)元，債權(quán)投資減值損失16.81萬(wàn)元，其他資產(chǎn)減值損失1.08億元。

方正證券信用減值損失4.69億元

方正證券2019年信用減值損失4.69億元，其中應(yīng)收款項(xiàng)和其他應(yīng)收款474.77萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失4.19億元，其他債權(quán)投資減值損失4870.90萬(wàn)元，融出資金減值損失-1.12億元，其他1.09億元。

國(guó)海證券信用減值損失4.31億元

國(guó)海證券2019年信用減值損失4.31億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失3.54億元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失1269.79萬(wàn)元，融出資金減值損失-125.30萬(wàn)元，債權(quán)投資減值損失2768.91萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失3270.67萬(wàn)元，其他金融資產(chǎn)減值損失504.95萬(wàn)元。

華安證券信用減值損失4.28億元

華安證券2019年信用減值損失4.28億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失1.53億元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失2.52億元，融出資金減值損失557.93萬(wàn)元，債權(quán)投資減值損失-23.80萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失-216.30萬(wàn)元，應(yīng)收利息減值損失2025.41萬(wàn)元。

中國(guó)銀河信用減值損失4.08億元

中國(guó)銀河2019年信用減值損失4.08億元，其中貨幣資金信用減值損失26.04萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)信用減值損失1149.25萬(wàn)元，其他應(yīng)收款信用減值損失6724.74萬(wàn)元，融資融券業(yè)務(wù)信用減值損失-394.37萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)信用減值損失2.54億元，債權(quán)投資信用減值損失933.32萬(wàn)元，其他債權(quán)投資信用減值損失6981.74萬(wàn)元。

國(guó)元證券信用減值損失3.69億元

國(guó)元證券2019年信用減值損失3.69億元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失3.14億元，融出資金減值損失2690.03萬(wàn)元，債權(quán)投資減值準(zhǔn)備1427.95萬(wàn)元，應(yīng)收利息減值準(zhǔn)備734.05萬(wàn)元，其他債權(quán)投資369.67萬(wàn)元，壞賬損失300.18萬(wàn)元。

中原證券信用減值損失3.50億元

中原證券2019年信用減值損失3.50億元，其中壞賬準(zhǔn)備311.62萬(wàn)元，債權(quán)投資減值準(zhǔn)備1.22億元，其他債權(quán)投資資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.66萬(wàn)元，貸款減值準(zhǔn)備3935.30萬(wàn)元，委托貸款減值準(zhǔn)備4.90萬(wàn)元，融出資金減值準(zhǔn)備540.82萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.77億元，其他240.89萬(wàn)元。

第一創(chuàng)業(yè)信用減值損失3.14億元

第一創(chuàng)業(yè)2019年信用減值損失3.14億元，其中應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失914.18萬(wàn)元，其他應(yīng)收款壞賬損失-17.98萬(wàn)元，融出資金減值損失43.08萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失2.93億元，其他以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)減值損失1124.83萬(wàn)元。

西南證券信用減值損失3.01億元

西南證券2019年信用減值損失3.01億元，其中融出資金減值損失-3300.47萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失5402.85萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失-96.38萬(wàn)元，其他應(yīng)收款壞賬損失2.76億元，其他信用減值損失441.26萬(wàn)元。

東北證券信用減值損失2.41億元

東北證券2019年信用減值損失2.41億元，其中融出資金757.21萬(wàn)元，股票質(zhì)押回購(gòu)融出資金1.71億元，壞賬損失6324.49萬(wàn)元。

山西證券信用減值損失1.77億元

山西證券2019年信用減值損失1.77億元，計(jì)提融出資金減值損失2368.31萬(wàn)元，轉(zhuǎn)回買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-2197.83萬(wàn)元，計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)減值損失2139.67萬(wàn)元，計(jì)提債權(quán)投資減值損失125.46萬(wàn)元，計(jì)提其他債權(quán)投資減值損失3964.87萬(wàn)元，計(jì)提其他應(yīng)收款減值損失1.13億元。

東吳證券信用減值損失1.69億元

東吳證券2019年信用減值損失1.69億元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失1839.67萬(wàn)元，其他應(yīng)收款壞賬損失1.24億元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失-735.15萬(wàn)元，融出資金減值損失1917.59萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失1553.47萬(wàn)元。

招商證券信用減值損失9202.74萬(wàn)元

招商證券2019年信用減值損失9202.74萬(wàn)元，其中融出資金減值損失-5044.00萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失1.33億元，債權(quán)投資-268.46萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失331.37萬(wàn)元，壞賬損失923.32萬(wàn)元。

財(cái)通證券信用減值損失7805.65萬(wàn)元

財(cái)通證券2019年信用減值損失7805.65萬(wàn)元，其中壞賬損失2238.09萬(wàn)元，融出資金減值損失1430.46萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失3649.72萬(wàn)元，債權(quán)投資減值損失27.63萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失459.75萬(wàn)元。

中銀證券信用減值損失5855.50萬(wàn)元

中銀證券2019年信用減值損失5855.50萬(wàn)元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值損失4302.62萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失1120.66萬(wàn)元，融出資金減值損失431.85萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失3662.17元。

南京證券信用減值損失3806.71萬(wàn)元

南京證券2019年信用減值損失3806.71萬(wàn)元，其中融出資金減值損失288.94萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失-212.03萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失3297.66萬(wàn)元，壞賬損失432.15萬(wàn)元。

紅塔證券信用減值損失3513.91萬(wàn)元

紅塔證券2019年信用減值損失3513.91萬(wàn)元，其中融出資金-30.70萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)2139.69萬(wàn)元，債權(quán)投資2.21萬(wàn)元，其他債權(quán)投資-82.94萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)985.65萬(wàn)元，其他資產(chǎn)500萬(wàn)元。

華西證券信用減值損失3380.54萬(wàn)元

華西證券2019年信用減值損失3380.54萬(wàn)元，其中融出資金減值準(zhǔn)備-748.53萬(wàn)元，應(yīng)收款項(xiàng)壞賬損失36.17萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失-526.63萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值損失4045.85萬(wàn)元，其他應(yīng)收款壞賬損失570.29萬(wàn)元，融出證券信用減值損失3.39萬(wàn)元。

長(zhǎng)城證券信用減值損失559.97萬(wàn)元

長(zhǎng)城證券2019年信用減值損失559.97萬(wàn)元，其中壞賬損失538.39萬(wàn)元，融出資金減值轉(zhuǎn)回-192.74萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失442.89萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值轉(zhuǎn)回-190.31萬(wàn)元，債權(quán)投資減值轉(zhuǎn)回-38.26萬(wàn)元。

太平洋信用減值損失-40.70萬(wàn)元

太平洋2019年信用減值損失-40.70萬(wàn)元，其中買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-6.08億元，壞賬準(zhǔn)備5.63億元，融出資金減值準(zhǔn)備-135.86萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值準(zhǔn)備4573.11萬(wàn)元。

華林證券信用減值損失-728.38萬(wàn)元

華林證券2019年信用減值損失-728.38萬(wàn)元，其中應(yīng)收款項(xiàng)減值損失134.95萬(wàn)元，其他應(yīng)收款減值損失25萬(wàn)元，融出資金減值損失-251.46萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失-636.87萬(wàn)元。

國(guó)金證券信用減值損失-2201.00萬(wàn)元

國(guó)金證券2019年信用減值損失-2201.00萬(wàn)元，其中融出資金減值294.44萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值-3288.33萬(wàn)元，壞賬損失220.71萬(wàn)元，債權(quán)投資減值1.05萬(wàn)元，其他債權(quán)投資減值594.21萬(wàn)元，其他信用減值-23.08萬(wàn)元。

浙商證券信用減值損失-3187.44萬(wàn)元

浙商證券2019年信用減值損失-3187.44萬(wàn)元，其中壞賬損失270.45萬(wàn)元，融出資金減值損失-317.67萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失-3140.22萬(wàn)元。

中信建投信用減值損失5942.95萬(wàn)元

中信建投2019年信用減值損失5942.95萬(wàn)元，其中其他債權(quán)投資減值損失1725.37萬(wàn)元，壞賬損失432.78萬(wàn)元，債權(quán)投資減值損失-507.92萬(wàn)元，買入返售金融資產(chǎn)減值損失-2272.84萬(wàn)元，融出資金減值損-5320.34萬(wàn)元。