兼具支付結算和資金融通功能的票據，是銀行服務實體經濟的重要抓手。今年以來，我國票據市場穩步增長，呈現出許多新變化，為支持實體經濟平穩運行，支持金融調控、降低企業融資成本等發揮了重要作用。

數據顯示，2022年前三季度，票據市場累計承兌發生額占GDP比重達到24.39%，較去年同期增長2.46個百分點；累計貼現發生額占GDP比重16.35%，同比增長2.81%；同時，中小企業用票占比不斷提升，1-10月，中小企業簽票累計86.6萬戶，占比92.29%；貼現累計90.8萬戶，占比96.78%。

票據市場發展的背后離不開金融機構的支撐。作為較早參與票據業務的金融機構，招商銀行上海分行著力打造票據業務的產品矩陣，巧用小票據玩出新花樣，通過貼現通、供應鏈票據、商票保貼等服務，讓“看不見”的信用得以流轉，以緩解中小企業融資難、融資貴難題。

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貼現通打破銀企“信息鴻溝”

所謂“貼現通”，是指票據經紀機構受貼現申請人委托，在交易系統進行貼現信息登記、詢價發布、交易撮合后，由貼現申請人與貼現機構通過電子商業匯票系統辦理完成票據貼現的服務機制安排。

此前在數十萬億商票市場中，有相當一部分無法貼現，主要原因在于貼現市場的信息不對稱和金融資源分布不均。尤其是中小企業持有的票據貼現難度更大。“貼現通”就是為了解決這一難題，通過構建銀企互通平臺，來優化小微企業貼現服務。2019年5月27日，上海票據交易所“貼現通”業務成功投產上線。

作為“貼現通”首批試點銀行之一，自該業務上線以來，招商銀行積極尋找貼現出口，幫助企業全方位完成貼現融資；同時持續更新業務系統，依托金融科技在行業內率先推出“網銀在線貼現”“手機APP在線貼現”，首批上線“貼現通”跨平臺貼現，實現無人工干預下的分秒放款，讓企業融資更便捷。

YS公司就是“貼現通”業務的受益者。此前公司陸續收到了10億贛州銀行票據，但因銀行沒有同業額度無法實現貼現融資，而企業自身融資渠道也相對有限，一時無法在其他銀行找到貼現出口。對此，招商銀行上海分行通過“貼現通”向同業詢額度、詢價格，整合資源為企業找到了愿意提供資金的銀行，并做好了撮合交易的所有準備工作。

對于企業而言，只需要在網銀發起貼現申請即可。后續由招商銀行上海分行和貼現行完成掛牌、摘牌，資金自動到賬。據介紹，該筆業務為全流程線上化操作，為企業提供了無感化的融資流程。

為了進一步便捷企業，招商銀行上海分行多次升級系統，目前“貼現通”業務已支持網簽協議，企業可以在網銀自助網簽貼現通業務協議，開通功能，大大減少了簽署紙質協議的麻煩，這也更貼合民營、小微企業對融資時效的要求。

得益于招商銀行的創新及優化，“貼現通”真正做到了打破貼現市場信息不對稱的現狀，打通貼現服務“最后一公里”，提高貼現融資效率，降低貼現融資成本。

供應鏈票據助力企業融資無憂

除了貼現問題外，應收賬款占比高也是民營和中小微企業發展困難的一大原因，影響企業資金周轉、投入產出。為了盤活沉淀的應收賬款，供應鏈票據平臺應時而生。當企業間因貿易行為形成應收應付關系時，即可通過供應鏈票據平臺直接發起票據簽發、背書轉讓指令，為核心企業將應收賬款轉化為票據提供便利。

在業內人士看來，供應鏈票據一方面可以支持供應鏈金融規范發展，提升票據市場服務實體經濟尤其是中小企業的效能；另一方面，可為供應鏈上下游企業提供更加高效、便捷的操作平臺，提升票據的支付效率和融資功能。

在供應鏈票據上線之初，招商銀行作為首批試點金融機構，全程參與并投入到供應鏈票據的系統研發和上線中，率先完成了供應鏈票據的開具、背書、簽收、貼現等試點工作。

如今，隨著區塊鏈技術的日漸成熟，基于該技術的供應鏈票據在企業的支付結算中得到了越來越廣泛地應用。為了更好的支持供應鏈企業融資，央行將原有的再貼現票據的范圍擴充到了供應鏈票據，并計劃尋找銀行進行試點。基于前期的經驗，招商銀行成為首批完成該創新業務試點工作的銀行。今年，招商銀行上海分行落地了上海地區首批次供應鏈票據人行再貼現業務。

在該筆業務中，招商銀行上海分行一端連接了供應鏈企業，充分發揮供應鏈票據定制化的優勢。企業可通過該行“云證”平臺等分化簽發、流轉電子商業匯票。據介紹，“云證”平臺是招行根據產業鏈的特點，為產業鏈提供的可支持供應鏈票據出票、供應鏈票據簽收、多級拆分轉讓、供應鏈票據貼現融資等功能的系統平臺。通過該平臺，核心企業可將自身的信用穿透到產業鏈上的1至N級供應商。

另一端，招商銀行上海分行連接了央行，將央行扶持小微民營企業的優惠政策精準的傳導到了供應鏈實體企業。小微民營企業由于自身在金融機構的資質評級不高，傳統的貸款成本高，招行從客戶的實際需求出發，通過基于供應鏈票據的人行再貼創新模式，既滿足了小微民營企業對票據的支付結算訴求，又幫助其有效降低了融資成本。

整體而言，這是招商銀行上海分行在供應鏈票據領域的一次新的嘗試，也是對央行再貼現業務可用票據范圍的一次創新的突破，為其更快、更多、更好地服務供應鏈核心企業及其生態圈中小微企業奠定了基礎。數據顯示，截至11月末，該行今年已累計為744家小微民營企業提供了79.3億元人行再貼現融資服務。

總分協同打造T+0高效服務

產品的創新僅是招商銀行服務企業的其中一環，更進一步來看，為了給企業提供更及時便捷的服務，切實幫助企業解決融資難題，招商銀行在內部建立了總分聯動機制，打按照T+0高效服務。

比如，在疫情期間，在總行新經濟行業戰略部和總行票據業務部的支持下，招商銀行上海分行物流航空戰略部和票據業務部通過商票保貼業務幫助上海當地一家民生保障類企業J企業完成了5億融資。

此前，為了保障上海居民日常的生活物資需求，J企業每天滿負荷運行，對現金流的需求也不斷提升。但由于生活物資的配送時效性要求高，傳統融資的時效性根本無法適用企業在特殊時期快速的資金支付場景；另外零售物流配送相關的貿易合同發票小而散，提高了融資難度。

針對企業融資訴求，招商銀行總行新經濟行業戰略部、總行票據業務部、分行物流航空戰略部、分行票據業務部第一時間成立了項目攻堅小組。由總行票據業務部協助分行定制化產品設計方案，并在融資成本上給予支持；分行則借助金融科技手段，確保貿易背景真實性的審核。在這一基礎上，招行以T+0的時效完成了商票保貼所有的準備工作，并于當天完成放款。這一快速響應也獲得了企業的企業，并由此開啟了服務整個J企業供應鏈生態圈的合作大門。

不僅是時間上的迅速，招行致力為企業尋找更低的融資利率。據悉，疫情期間，招商銀行上海分行為143家小微民營企業辦理了再貼現業務，總金額10億元；同時，為企業爭取到較市場平均貼現價格低20BP左右的優惠利率，累計為企業節約融資成本約77.2萬元。

可以看到，“以客戶需求為出發點”是招行服務的理念。為了給客戶提供全方位的服務，招行不斷豐富產品體系，是目前唯一一家專設部門、以統籌管理結算、承兌、貼現、票據池、質押、轉貼現、再貼現等票據全產品的大型銀行。得益于此，該行極大提升了服務中小微企業質效，推動票據業務回歸服務實體經濟本源。可以期待的是，在加大實體經濟支持力度的背景下，招行的票據業務將有更多創新。