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地產產業鏈股13日盤中集體拉升，截至發稿，家居板塊方面，曲美家居、大亞圣象漲停，金牌櫥柜漲超8%，志邦家居、尚品宅配、匠心家具漲超6%；建材板塊方面，兔寶寶漲超8%，法獅龍漲逾7%，東方雨虹漲超5%；家電板塊方面，石頭科技漲近8%，科沃斯漲近7%，小熊電器、三花智控漲超5%。

值得注意的是，兔寶寶盤中一度漲停，近8個交易日該股已大漲超70%。公司近日在活動平臺表示，兔寶寶超芯生態板由天然香杉木精工板為基材，使用大豆蛋白植物膠黏劑，無醛添加；防潮、握釘力好，承重性強，不易變形。產品集除醛、抗菌、防霉于一體，在為我們提供自身環保的板材之外，還兼具除醛抗菌功效。

政策面上，1月10日，人民銀行、銀保監會聯合召開主要銀行信貸工作座談會。會議明確，要有效防范化解優質頭部房企風險，實施改善優質房企資產負債表計劃，聚焦專注主業、合規經營、資質良好、具有一定系統重要性的優質房企，開展“資產激活”“負債接續”“權益補充”“預期提升”四項行動。會議強調要做好保交樓、保民生、保穩定各項工作，積極提供配套融資支持。要落實金融十六條，保持房企信貸、債券等融資渠道穩定，滿足行業合理融資需求。要因城施策實施好差別化住房信貸政策，更好支持剛性和改善性住房需求，加大住房租賃金融支持，推動加快建立“租購并舉”住房制度。

對此，開源證券指出，本次會議再一次明確了中央層面對優質房企的政策支持，并且明確了優質房企的核心定義，專注地產主業、經營合規、資質良好、具有一定系統重要性，以房地產開發為主業的央國企及財務穩健的民企或將在政策端持續受益。會議明確提出通過四項具體行動引導頭部優質房企改善資產負債表，化解流動性風險，其中“資產激活”指金融機構幫助盤活存量資產，通過并購貸款、紓困基金、AMC收購等手段激活項目；“負債接續”指滿足房企合理展期安排，化解房企債務風險；“權益補充”指企業通過股權融資增厚權益，優化資本結構；“預期提升”指通過各種政策組合改善預期，逐步修復開發商和購房者情緒。

同時，本次會議延續了近期中央對于房地產的主基調，在堅持“房住不炒”定位下，推動行業平穩發展。在信貸、債券、股權政策“三箭齊發”作用下，銀行對房企意向授信額度超五萬億元，房企信用債發行情況正在企穩回暖，多家房企境內外債券成功展期，部分房企發布再融資計劃，多家港股上市房企完成配股融資，房企的資金壓力得到有效緩解。住建部部長倪虹表示要大力支持首套購房需求，合理支持二套房需求，本次會議再提支持剛性和改善需求，進一步提升了在因城施策框架下，需求端政策的寬松預期。

該機構認為，本次會議進一步改善了市場對房地產行業的整體預期，雖然銷售基本面仍在筑底，但我們預計未來需求端放松政策將持續推出，行業勝者為王邏輯將持續演進。持續看好那些融資有優勢、投資強度高、布局區域優、機制市場化的房企。受益標的(1)保利發展、招商蛇口、華發股份、建發股份、越秀地產等優質央國企；(2)萬科A、金地集團、新城控股、美的置業等財務穩健的民企和混合所有制企業。

家居板塊方面，浙商證券認為，繼2022年11-12月供給側端釋放核心政策以來，支持剛性住房需求的政策如期出臺，對后續地產銷售數據真實改善產生拉動，進而帶動家居企業需求復蘇。本輪估值修復行情持續演繹，PE仍在低位的二三線標的值得重點關注：(零售家居業績改善期將近，行業整裝/整家趨勢優化格局，推薦布局顧家家居、喜臨門、敏華家居、索菲亞、志邦家居、歐派家居，并關注智能家居產品升級的箭牌家居；工程家居訂單彈性率先釋放，推薦關注江山歐派、皮阿諾、王力安防。

建材板塊方面，中郵證券表示，房地產政策支持加碼、市場信心預期修復，“保交樓”落地或將加快。地產鏈消費建材需求端邊際回暖、應收賬款回款壓力減輕；消費建材企業將有望獲得業績與估值的雙重改善。中長期來看，消費建材龍頭在規模、渠道等方面優勢顯著，市場集中度提升的邏輯將持續演繹。推薦貫穿于施工周期的防水行業龍頭東方雨虹；建議關注竣工端瓷磚龍頭蒙娜麗莎、受益于原材料價格下降、毛利率明顯改善的涂料行業龍頭三棵樹、亞士創能。

（文章來源：證券時報網）