近年來監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)調(diào)保薦人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，切實履行好保薦職責(zé)，持續(xù)督促發(fā)行人履行好信息披露等義務(wù)。監(jiān)管部門通過審核問詢、處罰措施等方式督促保代等做好“看門人”。

【資料圖】

據(jù)證券時報·券商中國記者統(tǒng)計，截至昨日，今年以來已有多達(dá)48名保薦代表人(簡稱“保代”)因未能勤勉盡責(zé)，受到監(jiān)管處罰。證券時報·券商中國記者注意到，就在過去一周交易所連續(xù)披露3份保代罰單，如此處罰密度較為少見，這也顯示保代執(zhí)業(yè)質(zhì)量仍有待加強(qiáng)。

一直以來，監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在前端把好保薦企業(yè)質(zhì)量關(guān)，需樹立質(zhì)量優(yōu)先的發(fā)展理念，發(fā)揮投行項目組、質(zhì)控、內(nèi)核的作用，防止“帶病申報”。

48名保代被罰

截至昨日，今年已有48名保代受到處罰，去年該數(shù)據(jù)為54名。

從今年領(lǐng)罰保代的執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)分布情況來看，國泰君安、申萬宏源承銷保薦、長江保薦、東莞證券各有4名保代被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰；海通證券、民生證券、安信證券、西部證券各有3名保代收到罰單；東吳證券、東興證券、華創(chuàng)證券、平安證券、申港證券、招商證券、中天國富證券、財通證券、中信證券合計9家券商均有2名保代受罰。

從涉及的保薦項目信息來看，絕大多數(shù)保代因為IPO項目受罰。也有的因為可轉(zhuǎn)債項目，比如今年初國泰君安和海通證券的相關(guān)保代均因保薦的可轉(zhuǎn)債項目業(yè)績變臉而被追責(zé)。

此外，數(shù)據(jù)還顯示，長江保薦的保代諶龍、西部證券的保代徐偉與薛冰，自去年以來都被處罰多達(dá)2次，收到的罰單來自不同的交易所。

隨著注冊制改革的深入推進(jìn)，中介機(jī)構(gòu)的把關(guān)責(zé)任越來越重要。8月中旬，深交所組織召開保薦機(jī)構(gòu)工作座談會，提出要履行好“第一看門人”主體責(zé)任。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在前端把好保薦企業(yè)質(zhì)量關(guān)，牢固樹立質(zhì)量優(yōu)先的發(fā)展理念，準(zhǔn)確把握好板塊定位，幫助企業(yè)固本培基，推薦規(guī)范運作、符合創(chuàng)業(yè)板定位的企業(yè)上市融資。

深表所同時表示，要壓實投行三道防線職責(zé)，充分發(fā)揮投行項目組、質(zhì)控、內(nèi)核的作用，通過獨立、專業(yè)、扎實的工作基礎(chǔ)，切實承擔(dān)起核查把關(guān)責(zé)任，加強(qiáng)內(nèi)部質(zhì)量控制，防止“帶病申報”。

此外，深交所還強(qiáng)調(diào)守牢廉潔從業(yè)底線，健全發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)廉潔從業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行證券行業(yè)廉潔從業(yè)有關(guān)規(guī)定，共同營造風(fēng)清氣正的行業(yè)生態(tài)。

保代責(zé)任心仍待加強(qiáng)

從近期交易所處罰力度來看，監(jiān)管部門對保代的監(jiān)管一直以來處于高壓態(tài)勢。多個罰單反映出一些保代履行保薦職責(zé)不到位、未對發(fā)行人相關(guān)情況審慎核查的情況，甚至有保代出具的專項核查意見及持續(xù)督導(dǎo)意見不準(zhǔn)確、不完整。

日前，上交所對科創(chuàng)板首發(fā)(IPO)公司榮信匯科電氣股份有限公司以及保薦機(jī)構(gòu)西部證券的兩名保薦代表人高峰、徐偉，均予以監(jiān)管警示。

在該項目中，上交所表示，保代未持續(xù)、充分關(guān)注發(fā)行人實際控制人、時任董事長等關(guān)鍵人員的履職情況及對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營可能產(chǎn)生的風(fēng)險及影響，遲至相關(guān)人員被采取留置措施3個月后才向上交所書面報告，履行報告義務(wù)不及時；在專項核查過程中，也未能根據(jù)已獲取的相關(guān)信息開展有針對性的核查，履行保薦職責(zé)不到位。公開信息顯示，榮信匯科的科創(chuàng)板IPO項目在6月30日已終止。

8月24日深交所則披露對長江證券承銷保薦有限公司兩名保代的監(jiān)管函。早在去年6月29日，深交所受理蘇州萊恩精工合金股份有限公司的創(chuàng)業(yè)板IPO申請，不久發(fā)行人被隨機(jī)抽取確定為現(xiàn)場檢查對象。今年7月8日該發(fā)行人撤回上市申報材料。這是又一單現(xiàn)場檢查后撤材料，仍然被監(jiān)管處罰的項目。

深交所指出，王慧和章希作為上述項目保薦代表人，未準(zhǔn)確理解《審核問答》的要求，未對發(fā)行人首次申報前存在的轉(zhuǎn)貸情形予以充分、審慎核查，且未能通過上市輔導(dǎo)督促發(fā)行人及時整改清理，發(fā)行人在審計截止日后仍持續(xù)新增轉(zhuǎn)貸情形且金額較大，直至深交所審核問詢后發(fā)行人才對貸款資金進(jìn)行清償。兩名保代在《發(fā)行保薦工作報告》出具的核查結(jié)論、在審核問詢回復(fù)中發(fā)表的核查意見與發(fā)行人實際情況不符。

就在同一周，8月23日上交所對澤達(dá)易盛持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人胡曉莉、陶晨亮予以監(jiān)管警示。公開信息顯示，這家科創(chuàng)板上市公司是科創(chuàng)板開板以來首單實控人及核心高管協(xié)助有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查、同時公司被證監(jiān)會立案的案例。

上交所就澤達(dá)易盛隱瞞委托理財資金投向及風(fēng)險等級等真實情況，且多次監(jiān)管問詢后仍未如實披露，對公司及相關(guān)負(fù)責(zé)人予以公開譴責(zé)。保薦機(jī)構(gòu)東興證券的兩名保代也難辭其咎。

上交所認(rèn)為，保薦機(jī)構(gòu)未能核查發(fā)現(xiàn)公司簽署相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議，相關(guān)專項核查意見發(fā)表不準(zhǔn)確，與事實情況不符。在問詢函要求保薦機(jī)構(gòu)核查委托財產(chǎn)總規(guī)模下調(diào)是否簽署了相關(guān)補(bǔ)充合同情況下，未發(fā)表上述調(diào)整補(bǔ)充合同情況的核查意見，相關(guān)專項核查意見發(fā)表不完整。同時，保薦代表人未能有效督促公司建立健全內(nèi)部控制，也未能有效識別并督促公司披露違規(guī)理財事項，導(dǎo)致其出具的持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報告未能如實反映公司在內(nèi)部控制制度建設(shè)、投后管理、內(nèi)部控制執(zhí)行等方面存在的問題，相關(guān)持續(xù)督導(dǎo)意見不準(zhǔn)確。

（文章來源：證券時報網(wǎng)）