兄弟姐妹們，大家周末愉快啊，今天的市場很熱鬧。光伏開始內卷，把A股拉下水，據說有人要拿光伏研究員祭天了哈哈。

光伏大內卷

(資料圖片)

一則大消息帶崩整個板塊

中國人打起價格戰真的太狠了。通威股份一則價格戰的消息，直接把光伏板塊嚇壞了。千億光伏巨頭天合光能跌超15%；千億元晶澳科技跌停；超4000億市值的隆基綠能跌超8%。

背后發生了什么呢？8月17日，華潤電力第五批光伏項目光伏組件設備集中采購中標候選人公示。通威太陽能(合肥)有限公司、常州億晶光電科技有限公司、隆基樂葉光伏科技有限公司3家企業入圍。通威報價最低為1.942元/瓦，成為了第一候選人。華潤電力本次集采規模為3GW，其中雙面545W組件2.9GW，單面545W組件100MW。

據了解，此次3GW集采將選擇一家組件供應商，如無異議，通威將獨獲華潤3GW大單，這也將是通威首次獲得業內大單。這意味著通威正式宣布進軍組件行業，而且這次的競標價格，比行業二線公司低了5分錢，比一線隆基還低了8分錢，這還包括了本次招標的1000公里運費。

分析稱， 公布的組件中標價格發生了較大變化，通威股份價格比二線組件廠還低5分錢，比隆基低8分錢。它大舉進軍組件并首先打起價格戰。因它有硅料的優勢所以有底氣打，其他一體化組件廠無此優勢，而近期走勢又含硅料降價讓利到下游的預期。

海通電新分析稱，今日光伏板塊尤其組件企業出現重大調整，信息層面主要是由于昨晚報道，華潤五批3GW招標，通威報價最低1.942元/W，比億晶/隆基報價低5分+；

國內集采本身競爭激烈。國內組件集采量大，并且進入門檻不高，一些沒有太多海外品牌影響力的組件都聚焦在國內市場；而通威有意愿加大組件布局，海外的渠道品牌建設需要時間，當前時間量比較小的情況下戰略上優先國內市場，是正常選擇，而國內價格敏感度高，需要一定的價格策略，并不代表整個競爭格局惡化；

組件格局目前來看還會保持穩定。海外組件渠道的布局需要時間，最重要的組件品牌影響力被海外客戶接受需要時間，所以通威目前在國內市場取得一定突破，短期看并沒有對組件整體格局造成沖擊；中長期看，組件由于下游客戶分散的特點，本身市場集中度就比上游各個制造環節要低的多，行業第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的難度也比較大，因此有新的實力強的企業進入，更多是清掃二三線組件市場份額，也不會對于前4名組件企業產生巨大沖擊；

當前行業的核心點在于需求增長，競爭是次要矛盾。光伏行業的投資邏輯始終是需求>供給，各個環節每年總有新企業、新技術、新產能進入，重要的還是行業的持續成長性，22-23年行業需求分別為250、350GW，到25年可能達到500-600GW，到30年將達到甚至超過1000GW；當前的擴張都會被長期的成長空間消化，而從增速的角度22-24年又是歷史上少有的連續3年高增長時期，不光是組件，各個環節的競爭激烈程度都會比市場擔憂的要好。我們認為短期調整提供良好上車機會，持續看多光伏。

【天風電新】通威組件低價中標&今日組件龍頭大跌點評——短期利空三線企業，長期穩固組件環節格局

今日組件板塊大跌，主要系通威低價中標華潤3GW訂單，引發市場對組件行業盈利與格局的擔憂，我們對此分析如下：

1、是否有預期

通威進入組件環節，是市場已有預期的。同時組件先打國內地面電站市場，最后打海外分布式市場，也是市場有認知的。

2、短期影響

從報價看，通威較三線企業億晶光電低5分以上，較一線企業隆基低8分，幅度較大。如果按這個幅度持續下去，國內地面電站市場會出現通威份額提升，專業組件廠被迫退出，僅剩一體化企業的情況。

但是，全球范圍看，國內地面電站是對價格最為敏感的市場，因此也是價格手段最有效的地方；而分布式需要鋪設渠道，海外地面電站需要可融資性評級，都不是短期可以完成的，所以這些細分市場的盈利尚不受影響。

3、長期影響

此前市場對組件環節終局的預期大致是四大龍頭占據80%以上份額，其他企業占據不足20%份額，通威的進入或將進一步擠壓二三線企業，尤其是主打國內地面電站的小企業。

但是，類比隆基進入組件環節后行業格局實現了加速集中，通威的進入實質上是大幅提高了組件企業的壁壘，全一體化的產能與品牌渠道資金需求巨大，新進入者幾乎不再可能完成對傳統組件企業的沖擊(傳統組件企業憑借海外和分布式市場可以獲取利潤，但所有新進入者在國內均要面臨通威的價格競爭，難以實現渠道擴張)，因此組件環節的最終格局會更具確定性的集中在頭部具有品牌渠道、規模優勢、先進技術與供應鏈管理能力的企業手里。

醫藥板塊也有點小跌。

看點段子開心一下。

今天的股市就說到這。

（文章來源：中國基金報）