公募基金2022二季報今天基本披露完畢。二季度公募基金前十大持倉持股市值合計達6.62萬億元，較上期增加約5800億元。詳細來看，二季度公募基金至少有這些變與不變值得關注：

1、公募基金資產凈值經歷一季度的小幅回落后再創歷史新高，本期達26.27萬億元。

2、貴州茅臺依然是公募基金第一大重倉股，自2019年年報開始已連續11個報告期成為第一大重倉股。

(資料圖)

3、貴州茅臺持有基金數2015只，重回公募持有基金數第一寶座。上期寧德時代以持有基金數1917排名第一。

4、美團超越騰訊控股，成為公募基金港股第一大重倉股。

5、有17只“新面孔”新進公募基金前100大持倉。

6、新能源大放異彩，公募基金持倉前20中有7股沾邊新能源，電力設備為公募基金第一大持倉行業。

7、食品飲料奮起直追，成為二季度公募基金持倉市值增加最多的行業，達1345億元。

8、醫藥生物、銀行、電子、計算機被公募基金減配，持倉市值占總持倉市值占比下滑。

9、葛蘭在管規模重回千億以上，本期為1018億元，為當前公募基金唯一的千億權益基金經理。

10、按照股票資產漲跌與指數漲跌相當估算，公募基金在一季度加倉400億的背景下，二季度繼續加倉2000億元。

公募資產凈值再創新高

東方財富Choice數據顯示，截至2022年二季度末，公募基金的資產凈值為26.27萬億元，超過2021年末的24.87萬億元，再創歷史新高。和2022年一季度末的24.78萬億元相比，增加約1.49萬億元，增幅6.01%。

從股票資產占公募基金資產凈值來看，2022年二季度占比較2022年一季度增加0.8個百分點，最新占比25.19%。而2022年一季度時，這一比例減少3.85個百分點。

截至二季度末，公募基金持有的股票市值為6.62萬億元，較2022年一季度末的6.04萬億元增加約5800億元，增幅約9.6%。而同期滬深300指數上漲6.21%，假定股票資產漲跌與指數漲跌相當，這意味著2022年二季度公募基金加倉約2000億元。

公募基金重倉前100

從公募基金重倉持有的個股來看，第一、第二大重倉股依然是貴州茅臺和寧德時代，最新持倉市值分別為1933億元和1484億元，分別較上期增加305億元和17億元。其中貴州茅臺自2019年年報開始，已是連續11個報告期位居公募基金第一大重倉股。

整體來看，公募基金最新前100大重倉股“新面孔”較多，有17股新進前100.長春高新為新進前100個股中排名最高的，本期排在第51位，持股市值135億元，持股占總股本比較上期增加47.28%。同仁堂為前100中排名上升最多的個股，從上期的第195位上升到本期的第86位，排名上升109位。

從持股占總股本比變化角度看，李寧是前100中增加最多的，達到130.08%。上述同仁堂緊隨其后，持股占總股本比較上期增加126.47%。此外，通策醫療、美團、東方電纜等個股持股占總股本比較上期也大幅增加。相反，海康威視、牧原股份、紫金礦業等持股占總股本比較上期明顯減少。

除了上述這些整體變化外，在最新前100大持倉中還有一些小細節值得關注：

一是本期貴州茅臺持有基金數2015只，重回公募持有基金數第一寶座。而上期寧德時代以持有基金數1917排名第一。

二是美團超過騰訊控股，成為公募基金港股第一大重倉股。本期美團排在公募重倉股的第11位，較上期上升20位。而騰訊控股最新排在第21位，排名繼一季度下降5位后，再降2位。

三是新能源大放異彩，本期公募基金重倉前20個股中，有7只個股與新能源有關，除寧德時代排名不變外，另外6股排名上升。而20名開外，還有通威股份(第22位)、恩捷股份(第24位)、TCL中環(第29位)等“虎視眈眈”。

最狠退到200名開外

有人近來就有人出去，前文提及有17只個股新進公募基金前100大持倉，而鹽湖股份、長江電力、華魯恒升等17只個股就成了本期的“退場者”。

具體來看，這17只個股公募基金持股占總股本比較上期均明顯下滑，博騰股份和中國核電甚至下滑超過50%，其中中國核電最新排名在第211位，較一季報時下滑140位。

電力設備持倉居首

從行業持倉來看，公募基金持倉前三大行業依然是電力設備、食品飲料和醫藥生物，持倉市值分別為6330億元、5701億元和3576億元，占總持倉市值比分別為17.84%、16.07%和10.08%。

持倉市值較一季度變動來講，食品飲料、電力設備和汽車增加前三，分別增加1345億元、985億元和528億元。而銀行、電子和計算機減少前三，分別減少317億元、281億元和188億元。

持倉市值占總持倉占比變動方面，食品飲料、電力設備和汽車依然居增幅前三，占比分別增加2.59%、1.3%和1.26%。而電子、銀行和醫藥生物居減幅前三，占比分別減少1.67%、1.37%和1.31%。

葛蘭重回千億規模

從部分頭部基金經理角度來講，二季度相較一季度，多數基金經理的在管規模都是增加的。“醫藥女神”葛蘭在管規模重回千億以上，最新為1018億元，較一季度增加57億元。張坤、劉彥春居二、三位，在管規模分別為971億元和870億元，均較一季度增加122億元。

這些頭部基金經理在二季度“不變多于變”。葛蘭雖然新進了同仁堂，但CRO依然是其心頭好；張坤雖然新進了藥明生物，但其“愛喝酒”的習慣并沒有變。也有基金經理明顯被新能源吸引了目光，比如傅鵬博，其管理的睿遠成長價值，新進的三只個股通威股份、吉利汽車和邁為股份，均和新能源有關。

（文章來源：東方財富研究中心）