今日(3月1日)A股三大股指走出小V型走勢。滬深兩市早盤高開震蕩，盤中一度有回落表現，午后再度企穩回升，尾盤小幅拉高上行。從盤面上，“白馬消費”歸來，“喝酒吃肉”行情再現，新老基建板塊聯袂上攻，局部賺錢效應仍存。

對此，平安證券表示，A股市場仍以震蕩為主但是結構性機會有望增加，整體表現會優于2月份。進入3月后，隨著經濟數據、兩會政策表態以及上市公司業績的陸續發布，市場的不確定性漸漸減少，市場底也會越來越近。

與此同時，結構上，該機構進一步提出建議，關注受益于能源價格上漲預期催化的能化板塊、以信息+綠能新基建為代表的政策發力方向等。

板塊方面：

一、基礎建設

民生證券表示，“穩”是2022年主旋律，基建行業作為保障我國經濟穩增長的重要手段，投資增速有望企穩回升。其中的市政建設、石化天然氣管道、工程設施及電力需求均將助力管材需求迎來爆發，而成本端隨著鋼廠限產趨于溫和，鋼價較頂點已明顯回落，管材企業利潤有望進一步得到增厚。

投資建議來看，基建發力助力管材需求，鋼廠限產趨于溫和促使成本下移增厚管廠利潤。受益標的有：友發集團(產量增加、水利政策利好需求、成本下移)、金洲管道(油氣管道需求爆發、毛利率較高、成本下移)、新興鑄管(毛利率較高、水利政策利好需求、成本下移)。

另外，太平洋證券提到，全球不確定性因素影響下，基建投資復蘇趨勢確定性較強，細分行業龍頭企業在手訂單充裕，且具備較強風險抗性。高質量發展下的減隔震投資機會：防災減災長期發力，立法已通過，20-30倍空間可期，相關標的如減隔震行業龍頭震安科技、天鐵股份“交通強國”下軌交板塊長期受益：軌道上的“城市群”建設需求廣闊，相關標的如天鐵股份、中國中鐵、中國鐵建；我國下半年基建投資邊際改善的預期下，建議關注產業鏈相關機會：關注低估值標的中國建筑、中國鐵建、中國中鐵；主業穩健且具備礦產資源的基建領軍企業：中國中冶、中國中鐵；能耗雙控背景下，綠電、BIPV等相關領域優質標的：中鋼國際、中國電建、中材國際。

二、東數西算

湘財證券提到，2020年，我國數字經濟規模為5.4萬億美元，位居世界第二，增速9.6%位居全球第一。目前，我國數據中心規模已達500萬標準機架，算力達到130EFLOPS.根據國家發展改革委高技術司預測，隨著數字技術向經濟社會各領域全面持續滲透每年仍將以20%以上的速度快速增長。2020年，我國互聯網數據中心(IDC)的市場規模就已經達到2238億元，同比增長43.3%。

隨著互聯網、大數據、人工智能和云計算等現代信息技術不斷取得突破，數字經濟正在我國全面推進發展，算力作為數字經濟的核心生產力，將會是下一個全球戰略競爭的新焦點。數據中心的定位已經發生改變，從以前面向信息服務和互聯網轉向面向全社會的基礎設施，逐漸走向開放。為有效支撐各領域數字化轉型，為經濟社會高質量發展提供新動能。通過算力設施的東西部布局，可以帶動相關產業有效轉移，為西部地區轉型發展注入新動力?！皷|數西算”作為發展數字經濟的落地項目，也是新基建的重要一項，將成為經濟穩增長的重要抓手。

浙商證券表示，“東數西算”工程要求促進數據中心由東向西梯次布局。東部樞紐主要定位于服務用戶規模較大、應用需求強烈的節點；西部樞紐則致力于打造面向全國的非實時性算力保障基地?！皷|數西算”工程總體圍繞將大型和超大型數據中心布局到可再生能源等相對豐富區域。在城市城區范圍為低時延要求高的邊緣數據中心留出發展空間。

該機構進一步分析，“東數西算”將直接拉動數據中心全產業鏈，其中我們主要關注以下環節及相關標的的機會。溫控系統：英維克、申菱環境、佳力圖、高瀾股份等；電力系統：科士達、科華數據等；IDC運營商：數據港、科華數據、奧飛數據、寶信軟件、優刻得、東方國信、中國移動、中國電信、中國聯通等；云網融合：電信運營商、紫光股份、優刻得、深信服、青云科技等；IT設備/光模塊：中興通訊、紫光股份、星網銳捷等、中際旭創、新易盛、華工科技、光迅科技、天孚通信、中瓷電子等；自主可控與安全：海量數據、中科曙光、迪普科技、中興通訊、紫光股份等。

一張圖匯總：

（文章來源：東方財富研究中心）