通信行業(yè)今年迎拐點(diǎn)？

今天早盤(pán)A股繼續(xù)反彈。截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲0.36%，創(chuàng)業(yè)板指小幅下跌。板塊方面，電信運(yùn)營(yíng)指數(shù)漲幅第一，接近4%，中國(guó)移動(dòng)漲停。此外IT設(shè)備、傳媒娛樂(lè)等板塊漲幅居前。跌幅最大的是工程機(jī)械板塊，主要是恒立液壓重挫逾9%拖累。

整體而言，早盤(pán)市場(chǎng)依然圍繞著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)板塊上漲。此前跌勢(shì)較大的房地產(chǎn)板塊近期也持續(xù)回暖。

泰禾集團(tuán)連續(xù)3漲停

泰禾集團(tuán)早盤(pán)高開(kāi)高走，上午收盤(pán)封死漲停板，迄今已連續(xù)3個(gè)漲停。消息面上，公司預(yù)計(jì)2021年凈利潤(rùn)約1.01億元-1.32億元，同比扭虧。整體上看，早盤(pán)地產(chǎn)股表現(xiàn)亮眼，京能置業(yè)和皇庭國(guó)際早盤(pán)同樣漲停，新華聯(lián)、新能泰山、華夏幸福、陽(yáng)光城等多只個(gè)股漲逾4%。龍頭房企普遍上漲，招商蛇口、新城控股等漲逾2%。

2月8日，中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保障性租賃住房有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理的通知》，明確保障性租賃住房項(xiàng)目有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，加大對(duì)保障性租賃住房發(fā)展的支持力度。

中信證券認(rèn)為，對(duì)于中低信用公司而言，盈利高低已經(jīng)不再是企業(yè)當(dāng)期重點(diǎn)考慮的因素，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表需要較長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)修補(bǔ)，當(dāng)前股價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)仍可能超過(guò)潛力。但對(duì)于高信用公司而言，市場(chǎng)份額可能提升，盈利能力優(yōu)勢(shì)也顯性化，推薦保利發(fā)展、萬(wàn)科A(萬(wàn)科企業(yè))、龍湖集團(tuán)、華潤(rùn)置地、濱江集團(tuán)、金地集團(tuán)、招商蛇口等公司。

鋁價(jià)創(chuàng)新高，資源股大漲

早盤(pán)有色板塊漲幅居前，吉翔股份和中礦資源漲停，怡球資源、天山鋁業(yè)、鼎勝新材等個(gè)股均漲逾5%。消息面上，倫敦金屬交易所鋁價(jià)一度上漲3.3%，最高觸及3236美元/噸，超過(guò)去年10月的高位并創(chuàng)下2008年以來(lái)新高。

華泰證券認(rèn)為電解鋁價(jià)格或?qū)⒀永m(xù)上漲趨勢(shì)，受益于：1)高能源價(jià)格下海外鋁價(jià)居高不下；2)春節(jié)期間鋁錠累庫(kù)幅度顯著低于往年同期，緩解市場(chǎng)對(duì)春節(jié)期間庫(kù)存大幅增加致價(jià)格回落的擔(dān)憂(yōu)；3)3月開(kāi)始的需求旺季將從基本面上助推國(guó)內(nèi)鋁價(jià)，成為下一階段價(jià)格上漲的主要?jiǎng)恿Α?/p>

有色金屬板塊有近百股預(yù)告了去年凈利情況，近50只個(gè)股凈利至少翻倍，盛屯礦業(yè)、神火股份、中國(guó)鋁業(yè)等個(gè)股至少增長(zhǎng)5倍以上，北方稀土、贛鋒鋰業(yè)、章源鎢業(yè)等個(gè)股至少增長(zhǎng)兩倍以上。從預(yù)告凈利下限來(lái)看，紫金礦業(yè)凈利在156億元以上，合盛硅業(yè)、江西銅業(yè)、北方稀土等個(gè)股凈利在40億元以上。

中國(guó)移動(dòng)A股漲停，股價(jià)創(chuàng)新高

上市21個(gè)交易日后，中國(guó)移動(dòng)A股迎來(lái)首個(gè)漲停板，今日早盤(pán)收盤(pán)封死漲停，創(chuàng)上市以來(lái)新高，市值超過(guò)萬(wàn)億元，該股今天上午成交額超過(guò)31億元。春節(jié)后三個(gè)交易日，中國(guó)移動(dòng)股價(jià)連漲三天，累計(jì)漲幅超17%。在中國(guó)移動(dòng)帶領(lǐng)下，中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通早盤(pán)均漲逾2%。

從今年1月到今，多家機(jī)構(gòu)給予中國(guó)移動(dòng)A股積極方向的評(píng)級(jí)。中信證券最新發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，中國(guó)移動(dòng)是全球運(yùn)營(yíng)商龍頭，擁有全球最大的通信網(wǎng)絡(luò)，移動(dòng)和寬帶用戶(hù)數(shù)居全球第一。中國(guó)移動(dòng)是兼具科技與消費(fèi)屬性的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，5G時(shí)代增長(zhǎng)邏輯重構(gòu)，極具配置價(jià)值。

2月，中金給予中國(guó)移動(dòng)A股跑贏大盤(pán)的初始評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)81元，對(duì)應(yīng)13.8倍2022年P(guān)/E。

民生證券研報(bào)認(rèn)為，中國(guó)移動(dòng)基本面良好，多重因素保駕護(hù)航，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基本盤(pán)穩(wěn)固，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化有望打開(kāi)成長(zhǎng)空間，給予推薦評(píng)級(jí)。國(guó)盛證券認(rèn)為，中國(guó)移動(dòng)是全球運(yùn)營(yíng)商龍頭，C端與B端業(yè)務(wù)共振發(fā)力，運(yùn)營(yíng)商景氣向上。浙商證券研報(bào)稱(chēng)，行業(yè)拐點(diǎn)確認(rèn)，中國(guó)移動(dòng)成長(zhǎng)性有望超預(yù)期。

機(jī)構(gòu)高度關(guān)注的5G概念股名單出爐

隨著5G建設(shè)的逐步推進(jìn)以及云計(jì)算建設(shè)規(guī)模的持續(xù)高增，通信行業(yè)2022年基本面或?qū)⒊掷m(xù)改善。萬(wàn)聯(lián)證券建議關(guān)注通信行業(yè)四條投資賽道：運(yùn)營(yíng)商&設(shè)備商、光模塊、物聯(lián)網(wǎng)模組、溫控。

早盤(pán)5G板塊整體表現(xiàn)亮眼，收盤(pán)漲超1%。個(gè)股方面，天喻信息20CM漲停，亞聯(lián)發(fā)展、美格智能、恒寶股份等多只個(gè)股漲停。

A股5G概念股合計(jì)有120多只。其中，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)數(shù)在10家以上的個(gè)股合計(jì)有30多只個(gè)股。具體來(lái)看，中興通訊、兆易創(chuàng)新、北方華創(chuàng)等個(gè)股均有30多家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，移遠(yuǎn)通信、廣和通、紫光國(guó)微等個(gè)股均有20多家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

從今年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利增速來(lái)看，10家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)個(gè)股中，中天科技凈利增速有望反轉(zhuǎn)，今年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)增速近25倍。此外，移遠(yuǎn)通信、睿創(chuàng)微納、立昂微等個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)凈利增速均超50%。

（文章來(lái)源：數(shù)據(jù)寶）